Kā es varu aprēķināt ķīlu?

Kīla ir naudas summa, kas tirgotājam jāiesniedz, lai atvērtu darījumu. Tā ir daļa no jūsu līdzekļiem, kas atlikta kā nodrošinājums, lai atvērtu pozīciju un saglabātu to.

Šo attiecību aprēķina, izmantojot šādu formulu:

Ķīla = apjoms * līguma lielums / kredītplecs

Minimālo ķīlu varat atrast arī instrumentu Līgumu specifikācijās. Varat arī aprēķināt, izmantojot mūsu ērto tirdzniecības kalkulatoru.

Iepazīsimies ar dažiem plašāk lietotajiem terminiem, kurus būtu svarīgi zināt aprēķinot maržu darījumiem.

Apjoms: darījuma apjoms tiek mērīts lotēs, kur:

1,00 nozīmē 1 standarta loti vai 100 000 bāzes valūtas vienības.

0,10 nozīmē 10 000 bāzes valūtas vienības.

0,01 nozīmē 1000 bāzes valūtas vienības.

Līguma lielums — ir līdzvērtīgs summai, kas tiek tirgota CFD vai Forex tirgū, aprēķinot standarta lotes lielumu, to reizinot ar lotu summu. Forex tirgū standarta lotes lielums ir 100 000 bāzes valūtas vienības. Sīkāku informāciju par CFD un citiem instrumentiem varat atrast mūsu mājas lapas sadaļā Līgumu specifikācijas.

Kredītplecs — pozīcijas nominālās vērtības attiecība pret pozīcijas atvēršanai nepieciešamās maržas apjomu (piemēram, kredītplecs 1:20 nozīmē, ka 100 000 EUR līgumam ir nepieciešama marža 5000 EUR apmērā).

Droši aptuveno maržas nepieciešamo apjomu vienam darījumam varat aprēķināt, izmantojot Tirdzniecības kalkulatoru, kas ir pieejams mūsu vietnes sadaļā Sākt tirdzniecību. Lai gan šis kalkulators sniedz aptuvenu maržas aprēķinu izvēlētajiem instrumentiem, tas tomēr var būt ļoti noderīgs, lai sniegtu priekšstatu par maržas apmēru konkrētam instrumentam.

Ja klients vēlas atvērt vairākus tirdzniecības darījumus ar dažādiem instrumentiem, tad maržas prasības aprēķinu var veikt šādi:

Lai aprēķinātu piemērojamo maržu, mums vispirms ir jānosaka tirdzniecības konta veids – Privāts klients vai Profesionāls klients.

Privāts klients

Ja tirdzniecības konta status ir "Privāts klients", mums ir jāievēro piemērojamās maržas prasības ar kurām Privātie klienti var iepazīties tam paredzētā Maržas prasību vietnē šeit. Sviras efekts ir fiksēts privātajiem klientiem un nemainās atkarībā no nominālās vērtības.

Maržas prasības attiecību aprēķina, izmantojot šādu formulu:

Maržas prasība = kopējā nominālā vērtība/sviras koeficients;

Ja konta valūta atšķiras no instrumenta valūtas, tad ir jāreizina atvēršanas cena ar pieprasīto maržu pirkšanas pozīcijai un jādala pieprasītā marža ar atvēršanas cenu.

Kopējā nominālā vērtība: Apjoms * Līguma lielums

Piemēram, jūs atverat šādu pozīciju: Pērkam 1 loti ar valūtu pāri EURUSD par cenu 1.04440.

Nominālā pozīcijas vērtība, pieņemot, ka konts ir USD, būtu šāda: 1 lote * 100 000 * 1,0444 = 104,440 USD.

Šajā gadījumā 1 lotes apjoms ir līdzvērtīgs ar Līguma lielumu 100 000 un 1,0444 ir valūtu konvertācijas likme ordera atvēršanas brīdī (ir redzams, ka bāzes valūta ir EUR, tātad bāzes valūta tiek konvertēta uz to valūtu, kādā ir atvērts tirdzniecības konts). Atvēršanas cena tiek ņemta no tirdzniecības platformas, darījuma atvēršanas brīdī.

Konkrētajai pozīcijai tiek piemērota fiksētā kredītpleca likme t.i. 1:30, un maržas prasības tiek aprēķinātas šādi: Nominālā vērtība / Kredītplecs = 104,440 / 30 = 3,481.33 USD.

Lūk vēl viens piemērs: pieņemsim, ka jūs pārdodat 2 lotes ZELTA par 1158,15 USD laikā, kad GBPUSD maiņas kurss MetaTrader programmā ir 1.22462.

ZELTS tiek kotēts USD, tāpēc nominālā pozīcijas vērtība, pieņemot, ka konta valūta ir GBP, attiecīgi būtu šāda: 2 lotes * 100 unces * 1158.15 / 1.22462 = 189,144.37 GBP

Pieņemot, ka šim instrumentam piemērojamā kredītpleca likme ir 1:20, tad maržas prasība, lai atvērtu darījumu būtu šāda: 189 144,37 / 20 = 9 457,22 GBP.

Profesionāls klients

Ja tirdzniecības kontam ir status "Profesionāls klients", tad kredītpleca likme mainīsies atkarībā no tirgotā instrumentu nominālās vērtības. Maržas prasības profesionāliem klientiem var atrast šeit.

Šajā piemērā mums ir jāatrod instruments, kas pieder tai pašai kategorijai, un tad jāatrod katras instrumentu grupas nominālā vērtība. Atkarībā no instrumentu kopējās nominālās vērtības, mainītos arī kredītplecs; tas nozīmē, ka mainītos arī maržas prasības apmērs.

Katra tabula atbilst noteiktai instrumentu kategorijai. Maržas prasību kolonnās ir rūpīgi jāpārliecinās par konkrēta instrumenta kategoriju, kā arī jāpievērš uzmanība tirdzniecības konta valūtai.

Piemēram, ja tiek atvērta šāda pozīcija: Tiek pirktas 10 lotes ar valūtu pāri EURUSD par 1.04440.

Nosacītā pozīcijas vērtība konta valūtā (USD) ir 10 loti * 100 000 * 1,0444 = 1 044 400 USD, kas ir mazāk nekā pirmā līmeņa 7 500 000 USD.

Pieņemot, ka pozīcijai tiek piemērots kredītplecs 1:500, tad maržas prasība tiek aprēķināta šādi: 1 044 400 / 500 = 2 088.8 USD

Ja pozīcija tiktu atvērta pie šādiem nosacījumiem: Iegādājamies 100 lotes [DAX40] par cenu 11 467.88, laikā, kad EURUSD kurss MetaTrader platformā ir 1.04440.

Zinot, ka [DAX40] tiek kotēts EUR, bet mūsu konta valūta ir USD, tad pozīcijas nominālā vērtība būtu šāda: 100 lotes * 11 467.88 * 1.04440 = 1 197 705.39 USD.

Minētā vērtība ir lielāka nekā pirmā līmeņa 500 000 USD, bet mazāka nekā otrā līmeņa 3 500 000 USD.

Tas ir skaidrojams ar to, ka pirmajai daļai, 500 000 USD, tiek piemērots kredītplecs jeb sviras finansējums attiecībā 1:500, bet pārējai daļai tas ir apmērā 1:200. Tātad maržas prasība tiek aprēķinātas šādi: 500 000 / 500 + 697 705,39 / 200 = 4 488.53 USD.

Turklāt, ja tiek atvērta pārdošanas pozīcija, piemēram: atveram ZELTA pārdošanas pozīciju apmērā 25 lotes, kamēr ZELTA vienas unces vērtība ir 1158.15 USD, un GBPUSD maiņas kurss MetaTrader ir 1.22462.

ZELTS tiek kotēts USD, tāpēc nominālā pozīcijas vērtība, pieņemot, ka konts ir GBP, būtu šāda: 25 lotes * 100 unces * 1158.15 / 1.22462 = 2 364 304.85 GBP

Iepriekš minētā vērtība ir lielāka nekā pirmā līmeņa 400 000 GBP, bet mazāka nekā otrā līmeņa 2 500 000 GBP.

Tāpēc šīs pozīcijas pirmajiem 400 000 GBP tiek piemērots sviras finansējums jeb kredītplecs attiecībā 1:500, bet pārējai daļai tiek piemērots sviras finansējums 1:200. Šajā gadījumā maržas prasības tiek aprēķināta šādi: 400 000 / 500 + 1 964 304,85 / 200 = 10 621,52 GBP.

Atvērsim vēl vienu pozīciju ar to pašu instrumentu, piemēram, mēs pārdodam 5 lotes ZELTA par cenu 1158.15.

ZELTS tiek kotēts USD, bet mūsu konts ir GBP, šādā gadījumā nominālā pozīcijas vērtība būtu šāda: 5 lotes * 100 unces * 1158.15 / 1.22462 = 472 860.97 GBP.

Abu pozīciju kopējā nominālā vērtība kontā, kura valūta ir GBP, varētu izskatīties šādi: 2 364 304.85 + 472 860.97 = 2 837 165.82 GBP, kas ir vairāk nekā otrais līmenis 2 500 000 GBP, bet mazāks par trešo līmeni 3 300 000 GBP.

Abu pozīciju summārās nominālās vērtības pirmajiem 400 000 GBP, tiek piemērots sviras finansējums jeb kredītplecs apjomā 1:500, savukārt nākamajiem 2 100 000 GBP tiek piemērots sviras finansējums 1:200, bet atlikušajai daļai tiek piemērots sviras finansējums 1:50. . Tātad maržas prasība abām pozīcijām tiek aprēķināta kā: 400 000 / 500 + 2 100 000 / 200 + 337 165,82 / 50 = 18 043,32 GBP.

Ja vēlaties apskatīt vēl vairāk piemērus, lūdzu, dodies uz mūsu vietnes sadaļu maržas aprēķiniem.