Wie berechne ich eine Margin?

Geändert am Mi, 28 Aug um 6:28 NACHMITTAGS

Margin ist der Geldbetrag, den ein Trader vorstrecken muss, um einen Handel zu eröffnen. Es ist ein Teil Ihres Eigenkapitals, das als Sicherheit zurückgestellt wird, um eine Position zu eröffnen und aufrechtzuerhalten. Dieses Verhältnis wird anhand der folgenden Formel berechnet:

Margin = Volumen * Kontraktgröße / Hebel

Sie können die Mindestmargin auch in den Kontraktdetails des Instruments finden.
Alternativ können Sie die Margin auch mit Hilfe unseres praktischen Handelsrechners berechnen.

Machen wir uns mit einigen gebräuchlichen Begriffen vertraut, die bei der Berechnung der Margin-Anforderungen auftreten würden.

Volumen:

Das Volumen wird in Lots erfasst, wobei:

1,00 bezieht sich auf 1 Standardlot oder 100.000 Einheiten der Basiswährung.

0,10 bezieht sich auf 10.000 Einheiten der Basiswährung.

0,01 bezieht sich auf 1.000 Einheiten der Basiswährung.

Kontraktgröße – entspricht dem gehandelten Betrag auf dem Forex- oder CFD-Markt, der als Standardlotgröße multipliziert mit dem Lotbetrag berechnet wird. Die Forex-Standardlotgröße entspricht 100.000 Einheiten der Basiswährung. Einzelheiten zu CFDs und anderen Instrumenten finden Sie auf der Seite mit den Kontraktdetails.

Hebel – das Verhältnis des Nominalwerts der Position zum Betrag der Margin, die zum Eröffnen einer Position erforderlich ist (z. B. bedeutet ein Hebel von 1:20, dass ein Kontrakt von 100.000 EUR nur eine Margin von 5.000 EUR erfordert).

Außerdem kann eine ungefähre Margin-Anforderung pro Trade mit dem Handelsrechner berechnet werden, der im Abschnitt „Start Trading“ auf unserer Website verfügbar ist. Obwohl dieser Rechner eine grobe Schätzung der Margin ausgewählter Instrumente liefert, kann er sehr hilfreich sein, um eine Vorstellung von der Berechnung zu erhalten.

Wenn der Kunde jedoch mehrere Handelsinstrumente eröffnen möchte, kann die Berechnung der Margin-Anforderung wie folgt durchgeführt werden:

Um die Margin-Anforderung zu berechnen, müssen wir zunächst die Art des Handelskontos identifizieren – Retail oder Professional.

Retail Client

Wenn das Handelskonto einen Retail-Status hat, müssen wir hier auf unserer Margin-Anforderungsseite auf die Margin-Anforderung für Privatkunden verweisen. Die Hebelwirkung ist für Kleinanleger festgelegt und variiert nicht mit dem Nominalwert.

Das Verhältnis der Margin-Anforderung wird anhand der folgenden Formel berechnet:

Margin-Anforderung = Gesamtnominalwert / Hebelwirkung

Wenn sich die Kontowährung von der Währung des Instruments unterscheidet, müssen wir den Eröffnungspreis mit der Margin-Anforderung für Kaufpositionen multiplizieren und die Margin-Anforderung durch den Eröffnungspreis dividieren.

Nominaler Gesamtwert: Volumen * Kontraktgröße

Zum Beispiel, wenn eine Position eröffnet wird als: Kaufen Sie 1 Lot EURUSD bei 1,04440.

Der fiktive Positionswert in der Kontowährung (USD) beträgt 1 Lot * 100.000 * 1,0444 = 104.440 USD.

Hier ist 1 Lot das Volumen, 100.000 die Kontraktgröße und 1,0444 der Umrechnungspreis zum Zeitpunkt der Auftragseröffnung (die Basiswährung ist EUR, also wurde die Basiswährung in die Kontowährung umgerechnet). Der Eröffnungspreis wird von der Handelsplattform in dem Moment übernommen, in dem der Handel eröffnet wird.

Der feste Hebel von 1:30 wird auf diese Position angewendet und die Margin-Anforderungen werden wie folgt berechnet: Nominalwert / Hebel = 104.440 / 30 = 3.481,33 USD.

Ein weiteres Beispiel: Verkaufen Sie 2 Lots GOLD zu 1158,15, während der GBPUSD-Kurs im MetaTrader 1,22462 beträgt.

GOLD wird in USD notiert, daher beträgt der fiktive Positionswert in der Kontowährung (GBP) 2 Lots * 100 oz * 1158,15 / 1,22462 = 189.144,37 GBP

Daher wird auf diese Position ein Hebel von 1:20 angewendet und die Margin-Anforderungen werden mit 189.144,37 / 20 = 9.457,22 GBP berechnet.

Professional Client

Wenn das Handelskonto einen professionellen Status hat, variiert die Hebelwirkung je nach Nominalwert der gehandelten Instrumente. Die Margin-Anforderung für Professional Clients finden Sie hier.

In diesem Fall müssen wir zuerst herausfinden, welches Instrument zur gleichen Kategorie gehört, und dann den Nominalwert jeder Gruppe von Instrumenten ermitteln. Abhängig vom Gesamtnennwert der Instrumente würde sich die Hebelwirkung ändern. Daher würde sich auch die Margin-Anforderung ändern.

Jede Tabelle gilt für eine bestimmte Kategorie von Instrumenten. Die Spalten der Margin-Anforderung sollten sorgfältig auf die Kategorie der Instrumente sowie die Währung des Handelskontos überprüft werden.

Zum Beispiel, wenn eine Position eröffnet wird als: Kaufen Sie 10 Lots EURUSD zu 1,04440.

Der fiktive Positionswert in der Währung des Kontos (USD) beträgt 10 Lots * 100.000 * 1,0444 = 1.044.400 USD, was weniger als die erste Stufe von 7.500.000 USD ist.

Daher wird auf diese Position ein Hebel von 1:500 angewendet und die Margin-Anforderungen werden mit 1.044.400 / 500 = 2.088,8 USD gemäß der folgenden Tabelle berechnet:

Als nächstes, wenn eine Position wie folgt eröffnet wird: Kaufen Sie 100 Lots [DAX40] zu 11.467,88, während der EURUSD-Kurs in MetaTrader 1,04440 beträgt.

[DAX40] wird in EUR notiert, daher beträgt der fiktive Positionswert in der Kontowährung (USD) 100 Lots * 11.467,88 * 1,04440 = 1.197.705,39 USD.

Der obige Wert liegt über der ersten Stufe von 500.000 USD, aber unter der zweiten Stufe von 3.500.000 USD.

Daher wird auf die ersten 500.000 USD dieser Position ein Hebel von 1:500 und auf den Rest ein Hebel von 1:200 angewendet. Die Margin-Anforderungen werden also als 500.000 / 500 + 697.705,39 / 200 = 4.488,53 USD berechnet.

Darüber hinaus, wenn eine Verkaufsposition eröffnet wird, wie z. B.: Verkaufen Sie 25 Lots GOLD zu 1158,15, während der GBPUSD-Kurs in MetaTrader 1,22462 beträgt.

GOLD wird in USD notiert, daher beträgt der fiktive Positionswert in der Kontowährung (GBP) 25 Lots * 100 oz * 1158,15 / 1,22462 = 2.364.304,85 GBP

Der obige Wert liegt über der ersten Stufe von 400.000 GBP, aber unter der zweiten Stufe von 2.500.000 GBP.

Daher wird auf die ersten 400.000 GBP dieser Position ein Hebel von 1:500 und auf den Rest ein Hebel von 1:200 angewendet. Die Margin-Anforderungen werden also als 400.000 / 500 + 1.964.304,85 / 200 = 10.621,52 GBP berechnet.

Lassen Sie uns eine zusätzliche Position auf demselben Instrument eröffnen, zum Beispiel: Verkaufen Sie 5 Lots GOLD zu 1158,15.

GOLD wird in USD notiert, daher beträgt der fiktive Positionswert in der Kontowährung (GBP) 5 Lots * 100 oz * 1158,15 / 1,22462 = 472.860,97 GBP.

Der zusammenfassende Nennwert beider Positionen in der Kontowährung (GBP) beträgt 2.364.304,85 + 472.860,97 = 2.837.165,82 GBP, was mehr als die zweite Stufe von 2.500.000 GBP, aber weniger als die dritte Stufe von 3.300.000 GBP ist.

Daher wird ein Hebel von 1:500 auf die ersten 400.000 GBP des Gesamtnennwerts beider Positionen angewendet, während ein Hebel von 1:200 auf die nächsten 2.100.000 GBP und ein Hebel von 1:50 auf den Rest angewendet wird . Die Margin-Anforderungen für beide Positionen werden also mit 400.000 / 500 + 2.100.000 / 200 + 337.165,82 / 50 = 18.043,32 GBP berechnet.

Wenn Sie sich weitere Beispiele ansehen möchten, besuchen Sie bitte die Seite Margin-Berechnungen auf unserer Website.