Come si calcola un margine?

Il margine è la quantità di denaro che un trader deve mettere in conto per aprire un'operazione. Si tratta di una parte del tuo capitale, differita come garanzia, al fine di aprire una posizione e mantenerla.

Questo rapporto è calcolato utilizzando la seguente formula:

Margine = Volume * Dimensione del contratto / Leva

Puoi anche trovare il margine minimo nella sezione Specifiche del Contratto dello strumento. In alternativa, puoi calcolare con l'aiuto della nostra pratica calcolatrice di trading.

Familiarizziamo con alcuni termini comuni che si incontrano durante il calcolo dei requisiti di margine.

Volume: Il volume è preso in lotti dove:

1.00 si riferisce a 1 lotto standard o 100.000 unità della valuta di base.

0,10 si riferisce a 10.000 unità della valuta di base.

0,01 si riferisce a 1.000 unità della valuta di base.

Dimensione del contratto - Equivalente all'importo negoziato sul mercato Forex o CFD, che viene calcolato come dimensione standard del lotto moltiplicato per l'importo del lotto. La dimensione del lotto standard del Forex rappresenta 100.000 unità della valuta di base. Per i CFD e altri strumenti vedi i dettagli nella pagina Specifiche del contratto.

Leva - Il rapporto tra il valore nozionale della posizione e l'importo del margine richiesto per l'apertura di una posizione (ad esempio, leva 1:20 significa che un contratto da 100.000 EUR richiede solo 5.000 EUR di margine).

Oltre a questo, un requisito di margine approssimativo per l'operazione può essere calcolato utilizzando la Calcolatrice di Trading che è disponibile nella sezione Inizia a fare trading del nostro sito web. Anche se questa calcolatrice fornisce una stima approssimativa dei margini degli strumenti selezionati, può essere molto utile per fornire un'idea sul calcolo.

Tuttavia, quando il cliente vuole aprire più strumenti di trading, allora il calcolo del margine richiesto può essere fatto come segue:

Per calcolare il requisito di margine, dobbiamo prima identificare il tipo di conto di trading - Retail o Professionale.

Cliente Retail

Se il conto di trading ha uno status retail, dobbiamo fare riferimento al requisito di margine per i clienti retail qui nella nostra pagina dei requisiti di margine. La leva è fissa per i clienti retail e non varia con il valore nozionale.

Il rapporto del requisito di margine è calcolato utilizzando la seguente formula:

Requisito di margine = Valore nozionale totale / Leva

Se la valuta del conto è diversa dalla valuta dello strumento, è necessario convertire la valuta. Se la valuta del margine è al primo posto nella coppia di valute e la valuta del conto è al secondo, allora dobbiamo moltiplicare il margine per il tasso di cambio. Se la valuta del margine è al secondo posto nella coppia di valute, allora dobbiamo dividere il margine per il tasso di cambio. Ad esempio, se abbiamo stabilito che il margine è 100 EUR e la valuta del conto è USD, moltiplichiamo 100 EUR per 1,04440. Al contrario, se il margine fosse 100 USD, allora calcoleremo come: 100 USD / 1.04440

Valore nozionale totale: Volume * Dimensione del contratto

Per esempio, se una posizione è aperta come: Buy 1 lotto EURUSD a 1.04440.

Il valore nozionale della posizione nella valuta del conto (USD) è 1 lotto * 100.000 * 1,0444 = 104.440 USD. Qui 1 lotto è il volume, 100.000 è la dimensione del contratto e 1.0444 è il prezzo di conversione al momento dell'apertura dell'ordine (la valuta di base è EUR, quindi la valuta di base è stata convertita nella valuta del conto). Il prezzo aperto è preso dalla piattaforma di trading al momento dell'apertura dell'operazione.

La leva fissa di 1:30 è applicata a questa posizione e i requisiti di margine sono calcolati come: Valore nozionale / Leva = 104.440 / 30 = 3.481,33 USD.

Un altro esempio: Sell 2 lotti GOLD a 1158.15 mentre il tasso GBPUSD nella MetaTrader è 1.22462.

L'oro è quotato in USD, quindi il valore nozionale della posizione nella valuta del conto (GBP) è 2 lotti * 100 oz * 1158.15 / 1.22462 = 189.144.37 GBP

Pertanto, una leva di 1:20 viene applicata a questa posizione e i requisiti di margine sono calcolati come 189.144,37 / 20 = 9.457,22 GBP.

Cliente Professionale

Se il conto di trading ha uno status professionale, la leva varia a seconda del valore nozionale degli strumenti negoziati. Il requisito di margine per i clienti professionali può essere trovato qui.

In questo caso, prima dobbiamo trovare quale strumento appartiene alla stessa categoria, e poi trovare il valore nozionale di ogni gruppo di strumenti. A seconda del valore nozionale totale degli strumenti, la leva finanziaria cambierebbe; di conseguenza, anche il requisito di margine sarebbe cambiato.

Ogni tabella si applica a certe categorie di strumenti. Le tabelle dei requisiti di margine devono essere controllate attentamente per la categoria di strumenti e per la valuta del conto di trading.

Per esempio, se una posizione è aperta come: Buy 10 lotti EURUSD a 1.04440.

Il valore nozionale della posizione nella valuta del conto (USD) è 10 lotti * 100.000 * 1,0444 = 1.044.400 USD, che è inferiore al primo livello di 7.500.000 USD.

Pertanto, una leva di 1:500 viene applicata a questa posizione e i requisiti di margine sono calcolati come 1.044.400 / 500 = 2.088,8 USD secondo la tabella sottostante:

Successivamente, se viene aperta una posizione come: Buy 100 lotti su [DAX40] a 11.467,88 mentre il tasso EURUSD in MetaTrader è 1,04440.

[DAX40] è quotato in EUR, quindi il valore nozionale della posizione nella valuta del conto (USD) è 100 lotti * 11.467,88 * 1,04440 = 1.197.705,39 USD.

Il valore di cui sopra è superiore al primo livello di 500.000 USD, ma inferiore al secondo livello di 3.500.000 USD.

Pertanto, una leva di 1:500 viene applicata ai primi 500.000 USD di questa posizione e una leva di 1:200 viene applicata al resto. Quindi, i requisiti di margine sono calcolati come 500.000 / 500 + 697.705,39 / 200 = 4.488,53 USD.

Inoltre, se viene aperta una posizione di vendita come ad esempio: Sell 25 lotti GOLD a 1158.15 mentre il tasso GBPUSD nella MetaTrader è 1.22462.

L'oro è quotato in USD, quindi il valore nozionale della posizione nella valuta del conto (GBP) è 25 lotti * 100 oz * 1158.15 / 1.22462 = 2.364.304,85 GBP

Il valore di cui sopra è più del primo livello di 400.000 GBP, ma meno del secondo livello di 2.500.000 GBP.

Pertanto, una leva di 1:500 viene applicata alle prime 400.000 GBP di questa posizione e una leva di 1:200 viene applicata al resto. Quindi, i requisiti di margine sono calcolati come 400.000 / 500 + 1.964.304,85 / 200 = 10.621,52 GBP.

Apriamo una posizione aggiuntiva sullo stesso strumento, per esempio: Sell 5 lotti GOLD a 1158.15.

GOLD è quotato in USD, quindi il valore nozionale della posizione nella valuta del conto (GBP) è 5 lotti * 100 oz * 1158.15 / 1.22462 = 472.860.97 GBP.

Il valore nozionale riassuntivo di entrambe le posizioni nella valuta del conto (GBP) è 2.364.304,85 + 472.860,97 = 2.837.165,82 GBP, che è più del secondo livello di 2.500.000 GBP, ma meno del terzo livello di 3.300.000 GBP.

Pertanto, una leva di 1:500 viene applicata alle prime 400.000 GBP del valore nozionale sommario di entrambe le posizioni, mentre una leva di 1:200 viene applicata alle successive 2.100.000 GBP e una leva di 1:50 viene applicata al resto. Quindi, i requisiti di margine per entrambe le posizioni sono calcolati come 400.000 / 500 + 2.100.000 / 200 + 337.165,82 / 50 = 18.043,32 GBP.

Se vuoi esaminare altri esempi, visita gentilmente questa pagina Calcoli di margine sul nostro sito web.