Jak wyliczyć poziom depozytu zabezpieczającego?

Margin to kwota pieniędzy, którą trader musi posiadać, aby otworzyć transakcję. Jest to część twojego kapitału, używana jako zabezpieczenie, w celu otwarcia pozycji i utrzymania jej. Stosunek ten jest obliczany według następującego wzoru:
​
Margin = wolumen * wielkość kontraktu / dźwignia

Minimalny depozyt zabezpieczający można również znaleźć w sekcji Specyfikacja instrumentów.

Alternatywnie możesz obliczyć ten poziom za pomocą naszego poręcznego Kalkulatora handlowego.

Przybliżymy teraz niektóre typowe terminy, które można spotkać przy obliczaniu wymagań dotyczących depozytów zabezpieczających.

Wolumen: Wolumen jest wyrażany w lotach, gdzie:

1,00 odnosi się do 1 standardowego lota lub 100 000 jednostek waluty bazowej.

0,10 odnosi się do 10 000 jednostek waluty bazowej.

0,01 odnosi się do 1,000 jednostek waluty bazowej.

Wielkość kontraktu - odpowiednik kwoty będącej przedmiotem transakcji na rynku Forex lub CFD, która jest obliczana jako standardowa wielkość lota pomnożona przez kwotę lota. Standardowa wielkość lota na rynku Forex wynosi 100 000 jednostek waluty bazowej. Szczegółowe informacje na temat kontraktów CFD i innych instrumentów znajdują się na stronie Specyfikacja instrumentów.

Dźwignia - stosunek wartości nominalnej pozycji do kwoty depozytu zabezpieczającego wymaganego do otwarcia pozycji (np. dźwignia 1:20 oznacza, że kontrakt o wartości 100 000 EUR wymaga depozytu zabezpieczającego w wysokości zaledwie 5 000 EUR).

Oprócz tego, przybliżone wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego na transakcję można obliczyć za pomocą Kalkulatora inwestora, który jest dostępny w sekcji rozpocznij handel na naszej stronie internetowej. Mimo że kalkulator ten pozwala na przybliżone oszacowanie poziomów margin wybranych instrumentów, może być bardzo pomocny, jeśli chodzi o przybliżenie sposobu ich obliczania.

Jeżeli jednak klient chce otworzyć kilka pozycji na instrumentach handlowych, wówczas obliczenie wymaganego depozytu zabezpieczającego można przeprowadzić w następujący sposób:
Aby obliczyć wymagany depozyt zabezpieczający, należy najpierw określić rodzaj rachunku handlowego - detaliczny lub profesjonalny.

Klient detaliczny

Jeśli rachunek handlowy ma status detaliczny, należy zapoznać się z wymaganiami dotyczącymi depozytu zabezpieczającego dla klientów detalicznych na naszej stronie wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego. Dźwignia finansowa jest stała dla klientów detalicznych i nie zmienia się w zależności od wartości nominalnej.

Wskaźnik wymaganego depozytu zabezpieczającego oblicza się według następującego wzoru:

Wymagany depozyt zabezpieczający = Całkowita wartość nominalna / Dźwignia finansowa.

Jeśli waluta rachunku różni się od waluty instrumentu, należy pomnożyć kurs otwarcia przez wymagany depozyt zabezpieczający dla pozycji kupna, a następnie podzielić wymagany depozyt zabezpieczający przez kurs otwarcia.

Całkowita wartość referencyjna: Wolumen * Wielkość kontraktu.

Na przykład, jeżeli pozycja została otwarta jako: Kupno 1 lota EURUSD po 1,04440.

Wartość referencyjna pozycji w walucie rachunku (USD) wynosi 1 lot * 100,000 * 1.0444 = 104,440 USD. Tutaj 1 lot to wolumen, 100 000 to wielkość kontraktu, a 1,0444 to kurs przeliczeniowy w momencie otwarcia zlecenia (walutą bazową jest EUR, więc waluta bazowa została przeliczona na walutę rachunku). Kurs otwarcia jest pobierany z platformy transakcyjnej w momencie otwarcia transakcji.

Do tej pozycji stosuje się stałą dźwignię finansową 1:30, a wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego oblicza się następująco: Wartość nominalna / dźwignia = 104 440 / 30 = 3 481,33 USD.

Inny przykład: Sprzedaż 2 lotów złota po 1158,15, podczas gdy kurs GBPUSD na MetaTrader wynosi 1,22462.

Złoto jest notowane w USD, więc wartość referencyjna pozycji w walucie rachunku (GBP) wynosi 2 loty * 100 uncji * 1158.15 / 1,22462 = 189144,37 GBP.

W związku z tym, dźwignia 1:20 jest zastosowana do tej pozycji, a wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego są obliczone jako 189144,37 / 20 = 9457,22 GBP.

Klient profesjonalny

Jeśli rachunek handlowy ma status profesjonalny, dźwignia finansowa różni się w zależności od wartości nominalnej instrumentów będących przedmiotem obrotu. Wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego dla klientów profesjonalnych można znaleźć tutaj.

W tym przypadku należy najpierw ustalić, który instrument należy do tej samej kategorii, a następnie znaleźć wartość nominalną każdej grupy instrumentów. W zależności od całkowitej wartości nominalnej instrumentów zmienia się dźwignia finansowa, a co za tym idzie, zmienia się również wymagany depozyt zabezpieczający.

Każda tabela ma zastosowanie do określonej kategorii instrumentów. Należy dokładnie sprawdzić kolumny wymaganego depozytu zabezpieczającego dla danej kategorii instrumentów oraz waluty rachunku handlowego.

Na przykład, jeśli pozycja została otwarta jako: Kupno 10 lotów EURUSD po 1,04440.

Wartość referencyjna pozycji w walucie konta (USD) wynosi 10 lotów * 100 000 * 1,0444 = 1 044 400 USD, czyli mniej niż pierwszy poziom 7 500 000 USD.

Dlatego do tej pozycji stosuje się dźwignię 1:500, a wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego oblicza się jako 1 044 400 / 500 = 2 088,8 USD zgodnie z poniższą tabelą.

Następnie, jeśli pozycja zostanie otwarta jako: Kupno 100 lotów na [DAX40] po 11467,88, podczas gdy kurs EURUSD na MetaTrader wynosi 1,04440.

[DAX40] jest notowany w EUR, więc wartość referencyjna pozycji w walucie rachunku (USD) wynosi 100 lotów * 11467,88 * 1,04440 = 1197705,39 USD.

Powyższa wartość jest wyższa niż wartość dla pierwszego poziomu - 500 000 USD, ale niższa niż wartość dla poziomu drugiego - 3 500 000 USD.

Dlatego do pierwszych 500 000 USD tej pozycji stosuje się dźwignię 1:500, a do pozostałych - dźwignię 1:200. Zatem wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego są obliczane jako 500 000 / 500 + 697 705,39 / 200 = 4 488,53 USD.

Ponadto, jeśli otwarta zostanie pozycja sprzedaży, np.: Sprzedaż 25 lotów złota po 1158,15, podczas gdy kurs GBPUSD na MetaTrader wynosi 1,22462.

Złoto jest kwotowane w USD, więc wartość referencyjna pozycji w walucie konta (GBP) wynosi 25 lotów * 100 uncji * 1158,15 / 1,22462 = 2 364 304,85 GBP.

Powyższa wartość jest większa niż pierwszy poziom - 400 000 GBP, ale mniejsza niż drugi poziom - 2 500 000 GBP.

Dlatego do pierwszych 400 000 GBP tej pozycji stosuje się dźwignię 1:500, a do pozostałych - dźwignię 1:200. Zatem wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego są obliczane jako 400 000 / 500 + 1964304,85 / 200 = 10621,52 GBP.

Otwórzmy dodatkową pozycję na tym samym instrumencie, na przykład: Sprzedaż 5 lotów złota po 1158,15.

Złoto jest notowane w USD, więc wartość referencyjna pozycji w walucie konta (GBP) wynosi 5 lotów * 100 oz * 1158,15 / 1.22462 = 472860,97 GBP.

Sumaryczna wartość nominalna obu pozycji w walucie rachunku (GBP) wynosi 2 364 304,85 + 472 860,97 = 2 837 165,82 GBP, co jest wartością wyższą od drugiego poziomu 2 500 000 GBP, ale niższą od trzeciego poziomu 3 300 000 GBP.

Dlatego do pierwszych 400 000 GBP tej pozycji stosuje się dźwignię 1:500, dźwignię 1:200 stosuje się do kolejnego poziomu – 2100000 GBP, a do pozostałych dźwignię 1:50. Zatem wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego dla obu pozycji wynoszą 400 000 / 500 + 2 100 000 / 200 + 337 165,82 / 50 = 18 043,32 GBP.

Jeśli chcesz przeanalizować większą liczbą przykładów, odwiedź sekcję kalkulator inwestora na naszej stronie internetowej.