A fedezeti ügyletek margin követelményeinek kiszámítása?

A fedezeti típusú számlákon lehetőségünk van fedezeti pozíciók nyitására, így ugyanazon az instrumentum esetén tudunk vételi és eladási megbízásokat nyitni, akár azonos volumenben, akár nem, így a pozíciónkat teljesen vagy részben (teljes vagy részleges fedezés) tudjuk fedezni. 

• Ha a mennyiség megegyezik, akkor ez egy teljesen fedezett pozíció, pl.: 1 lot EURUSD vétel és 1 lot EURUSD eladás; 
• Ha a mennyiség nem azonos, akkor részlegesen fedezett pozícióról van szó, pl.: 1 lot EURUSD vétel és 1,5 lot EURUSD eladás. 

Főbb pontok: 

1. A fedezeti pozíciók marginjának kiszámítása a normál margin 50%-a; 

2. A részben fedezett pozíciók fedezetének kiszámításához (partial locked) először ki kell számítanunk a teljesen fedezett rész fedezetét, majd hozzá kell adnunk a fennmaradó fedezetlen margint. A fennmaradó rész marginjának kiszámítása a normál marginhoz hasonlóan történik. 

3. Ha a számla alappénzneme eltér a margin pénznemétől, akkor a számítás befejezéséhez valutaváltást kell végrehajtanunk. 

Példa a teljesen fedezett pozíció kiszámítására 

• Tegnap 12:00-kor nyitottunk 1 lot EURUSD vételi pozíciót EURUSD. 
• Ma 12:00-kor nyitunk 1 lot EURUSD eladási pozíciót. 
• Számlánk pénzneme EUR 
• Tegyük fel, hogy a maximális tőkeáttétel 1:500 

Ebben a példában teljes fedezzük vételi megbízásunkat az eladásunkkal (ez azt jelenti, hogy a vételi megbízásból és az eladási megbízásból a margin 50%-át levonjuk). Másrészt a számla fedezete és pénzneme is EUR-ban van, így nem kell devizát váltani. 

• Érték = 1 lot *100.000 = 100.000 EUR 
• Margin = érték/tőkeáttétel = 100.000/500 = 200 EUR 

Ez lenne a margin minden pozícióhoz, ha nem lenne fedezeti pozíciónk, de a vételi és eladási megbízás 50%-át vesszük. 

• A vételi megbízás fedezete = 200 EUR *0.5 = 100 EUR 
• Az eladási megbízás fedezete = 200 EUR *0.5 = 100 EUR 
• Teljes margin = a vételi megbízás fedezete + az eladási megbízás fedezete = 100 +100 = 200 EUR 

Példa a részlegesen fedezett pozíció kiszámítására 

• Tegnap 12:00-kor nyitottunk 1 lot EURUSD vételi pozíciót. 
• Ma 12:00-kor nyitunk 1,5 lot EURUSD eladási pozíciót. 
• Számlánk pénzneme EUR 
• Tegyük fel, hogy a maximális tőkeáttétel 1:500 

Ebben a példában 1,5 lot eladási pozíciót EUR-ban a következőképpen határozhatjuk meg: 1,5 lot = 1 lot + 0,5 lot. Tehát ebben az esetben van egy példánk 1 lot teljesen fedezett pozícióra és 0,5 lot fennmaradó fedezetlen mennyiségre. 

• Érték = 1 lot *100.000 = 100.000 EUR 
• Margin = érték/tőkeáttétel = 100.000/500 = 200 EUR 
• A vételi pozíció fedezete = 200 EUR 
• 1.5 lot eladási pozíció fedezete = 1 lot fedezete + 0.5 lot fedezete 

Ezért, ha van 1 lot vételünk 1 lot eladással, akkor a vételi margin 50%-ára és az eladási margin 50%-ára van szükségünk. 

• A vételi pozíció fedezete = 200 EUR *0.5 = 100 EUR 
• Az eladási pozíció fedezete = 200 EUR *0.5 = 100 EUR 
• A fedezeti ügylet teljes marginja = a vételi pozíció fedezete + az eladási pozíció fedezete = 100 +100 = 200 EUR 

Tekintettel arra, hogy az eladási megbízásból 0,5 lot fedezetlen maradt, ezt a fedezetet ki kell számítanunk, és hozzá kell adni az előzőhöz. 

• Margin (0.5 lot) = 0.5 *100 000 / 500 = 100 EUR 
• TELJES = 200 +100 = 300 EUR 

Ha bármilyen kérdésed van, kérjük, lépj velünk kapcsolatba.