So berechnen Sie die Margin-Anforderungen für Hedges?

In Hedge-Konten haben wir die Möglichkeit, Hedging-Positionen zu eröffnen, das heißt, wir können Kauf- und Verkaufsaufträge für dasselbe Instrument eröffnen, unabhängig davon, ob sie mit demselben Volumen erfolgen oder nicht, und so unsere Position ganz oder teilweise absichern (Full Hedges oder Partial Locked). 

• Wenn das Volumen gleich ist, handelt es sich um eine vollständig abgesicherte (fully hedged) Position, zB: 1 Lot EURUSD kaufen und 1 Lot EURUSD verkaufen; 
• Wenn das Volumen nicht gleich ist, handelt es sich um eine teilweise gesperrte (partially locked) Position, z. B.: 1 Lot EURUSD kaufen und 1,5 Lot EURUSD verkaufen. 

Wichtige Punkte: 

1. Die Margin für Hedge-Positionen wird als 50 % einer normalen Margin berechnet; 

2. Um die Margin für teilweise abgesicherte Positionen zu berechnen, müssen wir zuerst die Margin für den vollständig abgesicherten Teil berechnen und dann die verbleibende ungedeckte Margin hinzufügen. Die Margin für den verbleibenden Teil wird auf die gleiche Weise wie eine normale Margin berechnet. 

3. Wenn meine kontobasierte Währung von der Margin-Währung abweicht, müssen wir einen Währungsumtausch durchführen, um unsere Berechnung abzuschließen. 

Beispiel für die Berechnung einer vollständig abgesicherten Position 

• Wir haben gestern um 12:00 Uhr eine 1-Lot-Kaufposition in EURUSD eröffnet. 
• Wir eröffnen heute um 12:00 Uhr eine 1-Lot-Verkaufsposition in EURUSD 
• Meine Kontowährung ist EUR 
• Nehmen wir einen maximalen Hebel von 1:500 an 

In diesem Beispiel haben wir unsere Kauforder mit unserer Verkaufsorder vollständig abgesichert (das bedeutet, dass wir 50 % der Margin aus der Kauforder und der Verkaufsorder nehmen). Andererseits sind sowohl die Margin als auch die Währung meines Kontos in EUR, sodass kein Währungsumtausch vorgenommen werden muss. 

• Nominalwert = 1 Lot *100.000 = 100.000 EUR 
• Margin = Nominalwert/Hebel = 100.000/500 = 200 EUR 

Dies wäre die Margin für jede Position, wenn wir keine Absicherungsposition hätten, aber wir nehmen 50 % der Kauf- und Verkaufsorder. 

• Margin der Kauforder = 200 EUR *0,5 = 100 EUR 
• Margin der Verkaufsorder = 200 EUR *0,5 = 100 EUR 
• Gesamtmargin = Margin der Kauforder + Margin der Verkaufsorder = 100 +100 = 200 EUR 

Beispiel für die Berechnung einer teilweise gesperrten Position 

• Wir haben gestern um 12:00 Uhr eine 1-Lot-Kaufposition in EURUSD eröffnet. 
• Wir eröffnen heute um 12:00 Uhr eine 1,5 Lot Verkaufsposition in EURUSD 
• Meine Kontowährung ist EUR 
• Nehmen wir einen maximalen Hebel von 1:500 an 

In diesem Beispiel können wir die Verkaufsposition von 1,5 Lots in EUR wie folgt definieren: 1,5 Lots = 1 Lot + 0,5 Lots. In diesem Fall haben wir also ein Beispiel für eine vollständig abgesicherte Position von 1 Lot und ein verbleibendes ungesichertes Volumen von 0,5 Lots. 

• Nominalwert = 1 Lot *100.000 = 100.000 EUR 
• Margin = Nominalwert/Hebel = 100.000/500 = 200 EUR 
• Margin der Kauforder = 200 EUR 
• Margin der Verkaufsorder von 1,5 Lots = Margin von 1 Lot + Margin von 0,5 Lots 

Wenn wir also 1 Kauflot mit 1 Verkaufslot abgedeckt haben, benötigen wir 50 % der Margin des Kaufs und 50 % des Verkaufs 

• Margin der Kauforder = 200 EUR *0,5 = 100 EUR 
• Margin der Verkaufsorder = 200 EUR *0,5 = 100 EUR 
• Gesamtmargin der Hedge-Position = Margin der Kauforder + Margin der Verkaufsorder = 100 +100 = 200 EUR 

Da wir ein Volumen von 0,5 Lots der Verkaufsorder ungedeckt übrighaben, müssen wir diese Margin berechnen und sie zur vorherigen hinzufügen. 

• Margin (0,5 Lots) = 0,5 *100 000 / 500 = 100 EUR 
• GESAMT = 200 +100 = 300 EUR 

Bei Fragen stehen wir Ihnen gerne zur Verfügung.