Como calcular os requisitos de margem em posições Hedge?

Modificado em Tue, 5 Nov em 4:27 PM

Nas contas do tipo Hedge, tens a possibilidade de abrir posições de cobertura, o que significa que podes abrir ordens de compra e venda no mesmo instrumento, seja com o mesmo volume ou não, permitindo que protejas a tua posição de forma total ou parcial (Full Hedges ou Partial locked)

Se o volume for o mesmo, tens uma posição totalmente protegida (Fully hedged), por exemplo: 1 lote EURUSD compra e 1 lote EURUSD venda;

Se o volume não for o mesmo, tens uma posição parcialmente protegida (Partial locked), por exemplo: 1 lote EURUSD compra e 1,5 lotes EURUSD venda.

Pontos principais:

1. A margem para posições Hedge é calculada como 50% da margem normal;

2. Para calcular a margem de posições parcialmente protegidas (Partial locked), deves primeiro calcular a margem para a parte totalmente protegida e depois somar a margem restante não coberta. A margem da parte restante é calculada da mesma forma que uma margem normal;

3. Se a moeda base da tua conta for diferente da moeda da margem, vais precisar fazer uma conversão de moeda para completar o cálculo.

Exemplo de cálculo de uma posição totalmente protegida:

Abriste uma posição de compra de 1 lote em EURUSD ontem às 12:00;

Abriste uma posição de venda de 1 lote em EURUSD hoje às 12:00;

A moeda da tua conta é EUR;

Vamos assumir uma alavancagem máxima de 1:500.

Neste exemplo, protegeste completamente a tua ordem de compra com a tua ordem de venda (isto significa que utilizas 50% da margem da ordem de compra e da ordem de venda). Por outro lado, tanto a margem quanto a moeda da conta estão em EUR, portanto, não é necessário fazer qualquer conversão de moeda.

Valor Nominal= 1 lote *100.000 = 100.000 EUR

Margem = Valor Nominal / alavancagem = 100.000 / 500 = 200 EUR

Esta seria a margem para cada posição se não tivesses uma posição Hedge, mas como tens, utilizas 50% da ordem de compra e 50% da ordem de venda.

Margem da Ordem de Compra = 200 EUR * 0,5 = 100 EUR

Margem da ordem de venda = 200 EUR *0.5 = 100 EUR

Margem Total = Margem da ordem de compra + Margem da ordem de venda = 100 + 100 = 200 EUR

Exemplo de cálculo de uma posição parcialmente protegida

Abriste uma posição de compra de 1 lote em EURUSD ontem às 12:00;

Abriste uma posição de venda de 1,5 lotes em EURUSD hoje às 12:00;

A moeda da tua conta é EUR;

Vamos assumir uma alavancagem máxima de 1:500.

Neste exemplo, podes definir a posição de venda de 1,5 lotes como: 1,5 lotes = 1 lote + 0,5 lotes. Portanto, tens uma posição totalmente protegida de 1 lote e um volume restante de 0,5 lotes não coberto.

Valor Nominal = 1 lot *100.000 = 100.000 EUR;

Margem = Valor Nominal / alavancagem = 100.000 / 500 = 200 EUR;

Margem da ordem de compra= 200 EUR;

Margem da ordem de venda de 1,5 lotes = Margem de 1 lote + Margem de 0,5 lotes.

Portanto, se tiveres 1 lote de compra coberto com 1 lote de venda, precisas de 50% da margem da compra e 50% da venda.

Margem da ordem de compra = 200 EUR *0.5 = 100 EUR;

Margem da ordem de venda = 200 EUR *0.5 = 100 EUR;

Margem Total da posição Hedge = Margem da ordem de compra + Margem da ordem de venda = 100 +100 = 200 EUR.

Dado que tens 0,5 lotes da ordem de venda não cobertos, deves calcular esta margem e somá-la à anterior.

Margem (0.5 lotes) = 0.5 *100 000 / 500 = 100 EUR

TOTAL = 200 +100 = 300 EUR

Se tiveres alguma dúvida, não hesites em contactar-nos.