Как да изчислим изискванията за маржин при хеджиране?

В сметките с хеджиране имаме възможността да отворим хеджови позиции, като по този начин може да отворим поръчки купи и продай на същия инструмент, независимо дали със същия обем, или не, за да можем да хеджираме позицията си изцяло или частично (пълно хеджиране или частично хеджиране).

• Ако обемът е същият, това е изцяло хеджирана позиция, например 1 лот EURUSD купува и 1 лот EURUSD продава;
• Ако обемът не е същият, това е частично хеджирана позиция, например 1 лот EURUSD купува и 1,5 лота EURUSD продава.

Ключови моменти:

1. Маржинът за хедж позиции се изчислява като 50% от нормалния маржин;
2. За да изчислим маржина за частично хеджирани позиции, първо трябва да изчислим маржина за изцяло хеджираната част и след това да добавим оставащия непокрит маржин. Маржинът за останалата част се изчислява по същия начин като нормален маржин.
3. Ако основната валута на сметката е различна от валутата на маржина, ще трябва да извършим валутен обмен, за да са пълни изчисленията ни.

Пример за изчисляване на напълно хеджирана позиция

• Отворили сме позиция купува от 1 лот EURUSD вчера в 12 часа
• Валутата на сметката ни е EUR
• Да приемем, че максималният ливъридж е 1:500

В този пример имаме пълен хедж на нашата позиция купува с нашата позиция продава (това означава, че взимаме 50% от маржина от позицията купува и позицията продава). От друга страна, и маржинът, и валутата на сметката са в EUR, затова няма нужда от валутен обмен.

• Условна стойност = 1 лот * 100 000 = 100 000 EUR
• Маржин = условна стойност/ливъридж = 100 000/500 = 200 EUR

Това би бил маржинът за всяка позиция, ако нямахме хедж позиция, но взимаме 50% от поръчките купува и продава.

• Маржин за позицията купува = 200 EUR * 0,5 = 100 EUR
• Маржин за позицията продава = 200 EUR * 0,5 = 100 EUR
• Общ маржин = маржин за поръчката купува + маржин за поръчката продава = 100+100 = 200 EUR

Пример за частично хеджирана позиция

• Отворили сме позиция купува 1 лот EURUSD вчера в 12 часа
• Отваряме позиция продава 1,5 лота EURUSD днес в 12 часа
• Валутата на сметката ни е EUR
• Да приемем, че максималният ливъридж е 1:500

В този пример можем да определим позицията продава 1,5 лота в EUR като: 1,5 лота = 1 лот + 0,5 лота. Затова в този случай частично хеджирана позиция от 1 лота и останал нехеджиран обем от 0,5 лота.

• Условна стойност = 1 лот * 100 000 = 100 000 EUR
• Маржин = условна стойност/ливъридж = 100 000/500 = 200 EUR
• Маржин за позицията купува = 200 EUR
• Маржин за позицията продава 1,5 лота = маржин за 1 лот + маржин за 0,5 лота

Следователно ако имаме 1 лот купува покрит с 1 лот продава, на нас ни трябват 50% от маржина по покупката и 50% по продажбата

• Маржин за позицията купува = 200 EUR * 0,5 = 100 EUR
• Маржин за позицията продава = 200 EUR * 0,5 = 100 EUR
• Общ маржин за хеджираната позиция = маржин за поръчката купува + маржин за поръчката продава = 100 + 100 = 200 EUR

Предвид това, че имаме обем от 0,5 лота по поръчката продава, които остават непокрити, трябва да калкулираме маржина и да го добавим към горния.

• Маржин (0,5 лота) = 0,5 * 100 000 / 500 = 100 EUR
• ОБЩО = 200 + 100 = 300 EUR

Ако имате някакви въпроси, не се колебайте да се свържете с нас.