Certains types de comptes permettent d'ouvrir des positions de couverture, c'est-à-dire d'ouvrir des ordres d'achat et de vente sur le même instrument, que ce soit avec le même volume ou non, afin de Couvrir totalement ou partiellement une position (Fully Hedged ou Partial locked).
- Si le volume est identique, il s'agit d'une position entièrement Couverte (Fully hedged), par exemple : 1 lot EURUSD à l'achat et 1 lot EURUSD à la vente ;
- Si le volume n'est pas le même, il s'agit d'une position partiellement Couverte (Partial locked), par exemple : 1 lot EURUSD à l'achat et 1,5 lots EURUSD à la vente.
Points clés:
1. La marge pour les positions de Couverture est calculée à 50% d'une marge normale ;
2. Pour calculer la marge des positions partiellement couvertes, il faut d'abord calculer la marge de la partie entièrement couverte, puis ajouter la marge non couverte restante. La marge pour la partie restante est calculée de la même manière qu'une marge normale.
3. Si la devise de mon compte est différente de la devise de la marge, nous devrons effectuer une conversion de devises pour compléter notre calcul.
Exemple de calcul d'une position Entièrement couverte
- Nous avons ouvert une position d'Achat de 1 lot sur l'EURUSD hier à 12h00.
- Nous ouvrons une position de Vente de 1 lot sur l'EURUSD aujourd'hui à 12h00.
- La devise de mon compte est l'EUR.
- Supposons un effet de levier maximum de 1:500.
Dans cet exemple, nous avons mis notre ordre d'Achat en Couverture Totale grâce à notre ordre de Vente (ce qui signifie que nous prenons 50% de la marge de l'ordre d'achat et de l'ordre de vente). D'autre part, la marge et la devise de mon compte sont toutes deux en EUR, il n'y a donc pas de conversion de devises à effectuer.
- Valeur Notionnelle = 1 lot * 100 000 = 100 000 EUR
- Marge = Valeur Notionnelle / Levier = 100 000 / 500 = 200 EUR
Il s'agit de la marge pour chaque position si nous n'avons pas de position de couverture, mais nous prenons 50% de l'ordre d'Achat et de l'ordre de Vente.
- Marge de l'ordre d'achat = 200 EUR * 0,5 = 100 EUR
- Marge de l'ordre de Vente = 200 EUR * 0,5 = 100 EUR
- Marge Totale = Marge de l'ordre d'Achat + Marge de l'ordre de Vente = 100 + 100 = 200 EUR
Exemple de calcul d'une position Partiellement Couverte
- Nous avons ouvert une position d'Achat de 1 lot sur l'EURUSD hier à 12h00.
- Nous ouvrons une position de Vente de 1,5 lots sur l'EURUSD aujourd'hui à 12h00.
- La devise de mon compte est l'EUR.
- Supposons un effet de levier maximum de 1:500.
Dans cet exemple, nous pouvons définir la position de vente de 1,5 lots sur l'EUR comme suit : 1,5 lots = 1 lot + 0,5 lot. Dans ce cas, nous avons donc un exemple de position entièrement couverte de 1 lot et un volume restant non couvert de 0,5 lot.
- Valeur Notionnelle = 1 lot * 100 000 = 100 000 EUR
- Marge = Valeur Notionnelle / Levier = 100 000 / 500 = 200 EUR
- Marge de l'ordre d'Achat = 200 EUR
- Marge de l'ordre de Vente de 1,5 lots = Marge de 1 lot + Marge de 0,5 lot
Par conséquent, si nous avons 1 lot à l'Achat couvert par 1 lot à la Vente, nous avons besoin de 50% de la marge d'achat et de 50% de la marge de vente.
- Marge de l'ordre d'Achat = 200 EUR * 0,5 = 100 EUR
- Marge de l'ordre de Vente = 200 EUR * 0,5 = 100 EUR
- Marge Totale de la position de Couverture = Marge de l'ordre d'Achat + Marge de l'ordre de Vente = 100 + 100 = 200 EUR
Etant donné que nous avons un volume restant de 0,5 lot sur l'ordre de Vente non couvert, nous devons calculer cette marge et l'ajouter à la précédente.
- Marge (0,5 lot) = 0,5 * 100 000 / 500 = 100 EUR
- TOTAL = 200 + 100 = 300 EUR
Si vous avez des questions, n'hésitez pas à nous contacter.
Cet article a-t-il été utile ?
C'est super !
Merci pour votre commentaire
Désolé ! Nous n'avons pas pu vous être utile
Merci pour votre commentaire
Commentaires envoyés
Nous apprécions vos efforts et nous allons corriger l'article