Cum se calculează marja necesară pentru tranzacții de tip Hedge?

În conturile de tip Hedge, avem posibilitatea de a deschide poziții de hedging, deci putem deschide ordine de cumpărare și vânzare în același instrument, cu același volum sau nu, astfel încât să ne putem acoperi poziția complet sau parțial (Full Hedges sau Partial locked). 

• Dacă volumul este același, este vorba de o poziție complet acoperită , de exemplu: 1 lot EURUSD cumpărare și 1 lot EURUSD vânzare; 
• Dacă volumul nu este același, este o poziție parțial acoperită, de exemplu 1 lot EURUSD cumpărare și 1.5 lot EURUSD vânzare. 

Puncte cheie: 

1. Marja pentru pozițiile de hedging este calculată la 50% din marja normală;
2. Pentru a calcula marja pentru pozițiile parțial acoperite (parțial blocate), trebuie să calculăm mai întâi marja pentru partea complet acoperită și apoi să adăugăm marja neacoperită rămasă. Marja pentru partea rămasă se calculează la fel ca o marjă normală.
3. Dacă moneda contului este diferită de moneda marjei, va trebui să efectuăm un schimb valutar pentru a finaliza calculul. 

Exemplu de calcul al unei poziții complet acoperite 

• Am deschis o poziție de cumpărare de 1 lot în EURUSD ieri la ora 12:00 p.m. 
• Am deschis o poziție de vânzare de 1 lot în EURUSD astăzi la ora 12:00 p.m. 
• Moneda contului meu este EUR 
• Să presupunem un efect de levier maxim de 1:500 

În acest exemplu, avem un ordin de cumpărare Full Hegde împreună cu un ordin de vânzare (ceea ce înseamnă că luăm 50% din marja ordinului de cumpărare și a ordinului de vânzare). Pe de altă parte, atât marja, cât și moneda contului meu sunt în EUR, deci nu trebuie să efectuăm niciun schimb valutar. 

• Valoarea noțională = 1 lot *100.000 = 100.000 EUR 
• Marjă = Valoare noțională/levier = 100.000/500 = 200 EUR 

Aceasta ar fi marja pentru fiecare poziție dacă nu am avea o poziție de acoperire, dar luăm 50% din ordinul de cumpărare și de vânzare. 

• Marja ordinului de cumpărare = 200 EUR *0.5 = 100 EUR 
• Marja ordinului de vânzare = 200 EUR *0.5 = 100 EUR 
• Marja totală = Marja ordinului de cumpărare + Marja ordinului de vânzare = 100 +100 = 200 EUR 

Exemplu de calculare a unei poziții parțial blocate 

• Am deschis o poziție de cumpărare de 1 lot în EURUSD ieri la ora 12:00 p.m. 
• Am deschis o poziție de vânzare de 1.5 loturi în EURUSD astăzi la ora 12:00 p.m 
• Moneda contului meu este EUR 
• Să presupunem un efect de levier maxim de 1:500 

În acest exemplu, putem defini poziția de vânzare de 1.5 loturi în EUR ca: 1.5 loturi = 1 lot + 0.5 loturi. Deci, în acest caz, avem un exemplu de poziție complet acoperită de 1 lot și un volum rămas neacoperit de 0.5 loturi. 

• Valoarea noțională = 1 lot *100.000 = 100.000 EUR 
• Marjă = Valoare noțională/levier = 100.000/500 = 200 EUR 
• Marja ordinului de cumpărare = 200 EUR 
• Marja ordinului de vânzare de 1.5 loturi = Marja de 1 lot + Marja de 0.5 loturi 

Prin urmare, dacă avem 1 lot de cumpărare acoperit cu 1 lot de vânzare, avem nevoie de 50% din marja de cumpărare și 50% din cea de vânzare 

• Marja ordinului de cumpărare = 200 EUR *0.5 = 100 EUR 
• Marja ordinului de vânzare = 200 EUR *0.5 = 100 EUR 
• Marja totală a poziției de acoperire = marja ordinului de cumpărare + marja ordinului de vânzare = 100 +100 = 200 EUR 

Având în vedere că avem un volum de 0.5 loturi din ordinul de vânzare rămas neacoperit, trebuie să calculăm această marjă și să o adăugăm la cea anterioară. 

• Marja (0.5 loturi) = 0,5 *100 000 / 500 = 100 EUR 
• TOTAL = 200 +100 = 300 EUR 

Dacă ai întrebări, nu ezita să ne contactezi.