Kā aprēķināt maržas prasības hedžētām pozīcijām?

Hedžinga kontā mums ir iespēja atvērt riska ierobežošanas jeb hedžinga pozīcijas, t.i. atverot pirkšanas un pārdošanas orderus vienā un tajā pašā instrumentā, neatkarīgi no tā, vai ar tādu pašu apjomu vai ne, lai mēs varētu pilnībā vai daļēji hedžēt savu pozīciju (pilnībā hedžēta  vai daļēji hedžēta). 

• Ja apjoms ir vienāds, tā ir pilnībā hedžēta pozīcija, piemēram: 1 lote EURUSD pirkt un 1 lote EURUSD pārdot; 
• Ja apjoms nav vienāds, tā ir daļēji hedžēta pozīcija, piemēram: 1 lote EURUSD pirkšana un 1,5 EURUSD pārdošana. 

Galvenie punkti: 

1. Marža hedžētām pozīcijām tiek aprēķināta kā 50% no parastās maržas; 

2. Lai aprēķinātu maržu daļēji hedžētām pozīcijām (Partial locked), vispirms jāaprēķina marža pilnībā hedžētajai daļai un tad jāpievieno atlikušā nesegtā marža. Atlikušās daļas starpību aprēķina tāpat kā parasto maržu. 

3. Ja mana konta valūta atšķiras no maržas valūtas, mums būs jāveic valūtas maiņa, lai pabeigtu aprēķinu. 

Pilnas hedžētas pozīcijas aprēķināšanas piemērs 

• Vakar plkst. 12:00 mēs atvērām pirkšanas pozīciju ar vlūtu pāri EURUSD 1 lotes apmērā 
• Mēs atveram 1 lotes pārdošanas pozīciju EURUSD, šodien plkst. 12:00. 
• Konta valūta ir EUR 
• Pieņemsim, ka maksimālais kredītplecs ir 1:500 

Šajā piemērā mums ir pilnībā hedžēta pirkšanas pozīcija (tas nozīmē, ka mēs ņemam 50% no maržas no pirkšanas un pārdošanas ordera). No otras puses, gan mana konta marža, gan valūta ir EUR, tāpēc valūtas maiņa nav jāveic. 

• Nosacītā vērtība = 1 lote *100 000 = 100 000 EUR 
• Marža = nosacītā vērtība/kredītplecs = 100 000/500 = 200 EUR 
•  

Tā būtu katras pozīcijas marža, ja mums nebūtu atvērta hedžēšanas pozīcija, bet mēs ņemam 50% no pirkšanas un pārdošanas ordera, tad. 

• Pirkšanas ordera marža = 200 EUR *0,5 = 100 EUR 
• Pārdošanas ordera marža = 200 EUR *0,5 = 100 EUR 
• Kopējā marža = pirkšanas ordera marža + pārdošanas ordera marža = 100 + 100 = 200 EUR 

Daļēji hedžētas pozīcijas aprēķināšanas piemērs 

• Vakar plkst. 12:00 mēs atvērām pirkšanas darījumu ar valūtu pāri EURUSD apmērā 1 lote  
• Mēs atveram EURUSD 1,5 lotes pārdošanas pozīciju šodien plkst. 12:00. 
• Konta valūta ir EUR 

Pieņemsim, ka maksimālais kredītplecs ir 1:500 

Šajā piemērā mēs varam definēt 1,5 lotu pārdošanas pozīciju EUR šādi: 1,5 lotes = 1 lote + 0,5 lotes. Tātad šajā gadījumā mums ir piemērs ar pilnībā hedžētu 1 lotes pozīciju un atlikušo nehedžēto apjomu 0,5 lotes. 

• Nosacītā vērtība = 1 lote *100 000 = 100 000 EUR 
• Marža = nosacītā vērtība/kredītplecs = 100 000/500 = 200 EUR 
• Pirkšanas ordera marža = 200 EUR 
• 1,5 lotu pārdošanas ordera marža = 1 lotes marža + 0,5 lotu marža 

Tāpēc, ja mums ir 1 pirkšanas darījums lotes apmērā, kas hedžēts ar 1 pārdošanas orderi, mums ir nepieciešami 50% no pirkuma maržas un 50% no pārdošanas. 

• Pirkšanas ordera marža = 200 EUR *0,5 = 100 EUR 
• Pārdošanas ordera marža = 200 EUR *0,5 = 100 EUR 

Kopējā hedžētās pozīcijas marža = pirkšanas ordera marža + pārdošanas ordera marža = 100 + 100 = 200 EUR 

Ņemot vērā, ka mums ir nehedzēts Pārdošanas orderis 0,5 lotu apjomā, mums ir jāaprēķina šī marža un jāpievieno iepriekšējai. 

• Marža (0,5 lotes) = 0,5 *100 000 / 500 = 100 EUR 
• KOPĀ = 200 +100 = 300 EUR 

Ja jums ir kādi jautājumi, nevilcinies un sazinies ar mums.