Anlagebewertung: Warum ist sie wichtig?

Einstufung bei Investitionen: warum sie wichtig ist

Investment-Einstufungen helfen dabei, Ihnen Produkte zuzuordnen, die zu Ihren Kenntnissen, Ihrer Erfahrung und Ihrer Risikobereitschaft passen. Es geht dabei nicht um einen „Test, den man bestehen muss“, sondern darum zu prüfen, ob bestimmte Produkte – insbesondere solche mit höherem Risiko – für Ihr Profil geeignet sind. Ihre Antworten können beeinflussen, auf welche Produkte Sie Zugriff erhalten. Deshalb ist es wichtig, die Einstufung sorgfältig und ehrlich auszufüllen.

Risiko: der wichtigste Ausgangspunkt

Alle Finanzprodukte sind mit Risiken verbunden. Es gibt keine risikofreien Investitionen und keine garantierten Renditen. Sie können einen Teil oder Ihr gesamtes investiertes Kapital verlieren. Produkte mit Hebel können sowohl mögliche Gewinne als auch mögliche Verluste erhöhen – und Verluste können schneller eintreten.

Die passende Herangehensweise wählen: CFDs vs. klassisches Investieren

Ein zentraler Teil der Einstufung ist zu verstehen, wie Sie investieren oder handeln möchten:

• CFD-Trading eignet sich häufig für Menschen, die aktiv sind: Sie verfolgen Nachrichten und Charts, reagieren auf Marktbewegungen und nutzen möglicherweise einen Hebel.
• Klassisches Investieren eignet sich eher für Menschen, die einen ruhigeren, langfristigen Ansatz bevorzugen – mit weniger häufigen Aktivitäten und ohne Hebel.

Marktexposure: wie Sie am Markt teilnehmen

Marktexposure beschreibt, wie Sie Zugang zum Markt erhalten:

• Klassische Produkte werden häufig für langfristiges Investieren genutzt.
• CFDs sind flexibler und können das Handeln in steigenden und fallenden Märkten ermöglichen – sie sind jedoch in der Regel mit einem höheren Risiko verbunden und können zudem höhere Einzahlungen erfordern, um eine Position bei Bedarf im Markt halten zu können.

Hebel und Margin – zentrale Konzepte bei CFDs

Ein Hebel ermöglicht es Ihnen, mit einem kleineren Einsatz an eigenem Kapital eine größere Position zu eröffnen.

Beispiel: Um eine Position im Wert von 1.000 € mit einer Margin-Anforderung von 20 % zu eröffnen, müssen Sie möglicherweise 200 € einzahlen. Bewegt sich der Markt jedoch gegen Sie, basieren die Verluste auf der vollen Positionsgröße von 1.000 € – das kann Ihre 200 € Margin schnell verringern oder sogar übersteigen.

Margin ist keine Gebühr. Sie ist der Mindestbetrag, der erforderlich ist, um eine gehebelte Position zu eröffnen und aufrechtzuerhalten.

Sinkt Ihr Margin-Level zu stark, erhalten Sie eine Benachrichtigung, dass Ihre Position vom Schließen bedroht ist (Margin Call). Außerdem kann Ihre Position durch einen Stop-out automatisch geschlossen werden – beginnend mit der unprofitabelsten Position.

Warum CFDs mehr Wissen und Erfahrung erfordern

CFDs können für erfahrene Trader nützlich sein, da sie Flexibilität und Hebel bieten – sie sind jedoch nicht für jeden geeignet. Um CFDs verantwortungsvoll zu handeln, sollten Sie Folgendes verstehen:

• Margin-Anforderungen
• wie der Hebel die Marktexponierung und das Risiko erhöht
• wie Verluste wachsen können
• Risikomanagement-Tools und deren Anwendung

Wenn Sie noch Erfahrung aufbauen, kann es sinnvoller sein, zunächst mit nicht gehebelten Produkten wie Aktien oder ETFs (über Invest-Konten) zu starten und erst später auf gehebelte Produkte umzusteigen.

Erfahrung, Risikomanagement und Verlusttoleranz

Erfahrung bedeutet nicht nur „Live-Trading“. Auch das Erlernen der Grundlagen, das Verfolgen der Märkte und das Üben auf einem Demokonto helfen dabei, ein echtes Verständnis aufzubauen.

Risiken lassen sich mit Tools und Gewohnheiten managen, zum Beispiel durch:

• Stop-Loss-Orders
• passende Positionsgrößen (Position Sizing)
• Diversifikation
• Disziplin und Planung

Verlusttoleranz bedeutet, zu verstehen, wie viel von Ihrem eingezahlten Kapital Sie realistisch verlieren könnten – und ehrlich einzuschätzen, welches Risiko Sie bereit sind einzugehen, insbesondere beim Handel mit gehebelten Produkten.

Gehebelte Produkte erhöhen Ihre Risikobelastung deutlich. Wenn Sie CFDs handeln, ist es daher besonders wichtig, dies beim Ausfüllen der Einstufung bzw. des Eignungs- oder Angemessenheitstests sorgfältig zu berücksichtigen.

Einstufungen sorgfältig ausfüllen

Investment-Einstufungen funktionieren am besten, wenn Sie Ihre Antworten bewusst und wahrheitsgemäß geben. Sie sollen dabei helfen, sicherzustellen, dass die Produkte, die Sie nutzen, zu Ihrem Profil passen – und Sie bei fundierteren Entscheidungen beim Investieren und Trading unterstützen.