Kako izračunati zahtjeve za marginom na hedžiranim pozicijama?

Na računima tipa hedge imamo mogućnost otvaranja pozicija zaštite, tako da možemo otvoriti naloge za kupnju i prodaju u istom instrumentu, s istim volumenom ili ne, tako da možemo zaštititi svoju poziciju u potpunosti ili djelomično (potpuna zaštita ili djelomična zaštita) hedžirane pozicije). 

• Ako je količina ista, to je potpuno hedžirana ili zaštićena pozicija, npr.: 1 lot EURUSD kupnja i 1 lot EURUSD prodaja; 
• Ako volumen nije isti, to je djelomično hedžirana pozicija, npr.: 1 lot EURUSD kupovina i 1,5 lot EURUSD prodaja. 

Ključne točke: 

1. Margina za Hedge pozicije izračunava se kao 50% od normalne margine; 

2. Za izračun margine za djelomično zaštićene pozicije (Djelomično zaključane), prvo moramo izračunati marginu za potpuno zaštićeni dio, a zatim dodati preostalu nepokrivenu marginu. Margina za preostali dio izračunava se na isti način kao i normalna margina. 

3. Ako se valuta mog računa razlikuje od valute margine, morat ćemo izvršiti razmjenu valute kako bismo dovršili naš izračun. 

Primjer izračuna potpuno zaštićene pozicije 

• Jučer u 12:00 otvorili smo poziciju za kupnju 1 lota u EURUSD 
• Danas u 12:00 otvaramo prodajnu poziciju od 1 lota u EURUSD 
• Valuta mog računa je EUR 
• Pretpostavimo da je maksimalna poluga 1:500 

U ovom primjeru, imamo Full Hegde naš nalog za kupnju s našim nalogom za prodaju (to znači da uzimamo 50% margine od naloga za kupnju i naloga za prodaju). S druge strane, i margina i valuta mog računa su u eurima, tako da nema potrebe za mijenjanjem valuta. 

• Nominalna vrijednost = 1 lot *100.000 = 100.000 EUR 
• Margina = nominalna vrijednost/poluga = 100.000/500 = 200 EUR 

To bi bila margina za svaku poziciju da nemamo poziciju zaštite, ali uzimamo 50% naloga za kupnju i prodaju. 

• Margina naloga za kupnju = 200 EUR *0,5 = 100 EUR 
• Margina prodajnog naloga = 200 EUR *0,5 = 100 EUR 
• Ukupna margina = Margina naloga za kupnju + Margina naloga za prodaju = 100 +100 = 200 EUR 

Primjer izračuna djelomično hedžiranih pozicija 

• Jučer u 12:00 otvorili smo poziciju za kupnju 1 lota u EURUSD 
• Danas u 12:00 otvaramo prodajnu poziciju od 1,5 lota u EURUSD 
• Valuta mog računa je EUR 
• Pretpostavimo da je maksimalna poluga 1:500 

U ovom primjeru možemo definirati prodajnu poziciju od 1,5 lota u EUR kao: 1,5 lota = 1 lot + 0,5 lota. Dakle, u ovom slučaju imamo primjer potpuno zaštićene pozicije od 1 lota i preostalog nezaštićenog volumena od 0,5 lota. 

• Nominalna vrijednost = 1 lot *100.000 = 100.000 EUR 
• Margina = nominalna vrijednost/poluga = 100.000/500 = 200 EUR 
• Margina naloga za kupnju = 200 EUR 
• Margina naloga za prodaju od 1,5 lota = Margina od 1 lota + Margina od 0,5 lota 

Stoga, ako imamo 1 lot kupnje pokriven 1 lotom prodaje, potrebno nam je 50% margine kupnje i 50% margine prodaje 

• Margina naloga za kupnju = 200 EUR *0,5 = 100 EUR 
• Margina prodajnog naloga = 200 EUR *0,5 = 100 EUR 
• Ukupna margina hedge pozicije = margina naloga za kupnju + margina naloga za prodaju = 100 +100 = 200 EUR 

S obzirom na to da nam je volumen od 0,5 lota prodajnog naloga ostao nepokriven, moramo izračunati ovu marginu i dodati je prethodnoj. 

• Margina (0,5 lota) = 0,5 *100 000 / 500 = 100 EUR 
• UKUPNO = 200 +100 = 300 EUR 

Ako imate bilo kakvih pitanja, ne ustručavajte se kontaktirati nas.