Jak obliczać wymagania depozytowe dla pozycji zabezpieczających

Na kontach typu Hedge mamy możliwość otwierania pozycji zabezpieczających, dzięki czemu możemy otwierać zlecenia kupna i sprzedaży na tym samym instrumencie, niezależnie od tego, czy mają taki sam wolumen czy nie, więc możemy zabezpieczyć naszą pozycję w pełni lub częściowo (Full Hedges lub Partial locked).

• Jeśli wolumen jest taki sam, jest to pozycja w pełni zabezpieczona, np.: 1 lot EURUSD kupno i 1 lot EURUSD sprzedaż;
• Jeśli wolumen nie jest taki sam, jest to pozycja częściowo zablokowana, np.: 1 lot EURUSD kupno i 1,5 lota EURUSD sprzedaż.

Kluczowe punkty:

1. Depozyt zabezpieczający dla pozycji Hedge jest obliczany jako 50% od normalnego depozytu zabezpieczającego;

2. Aby obliczyć depozyt zabezpieczający dla pozycji częściowo zabezpieczonych (Partial locked), musimy najpierw obliczyć depozyt zabezpieczający dla części w pełni zabezpieczonej, a następnie dodać pozostały niepokryty depozyt zabezpieczający. Depozyt zabezpieczający dla pozostałej części jest obliczany w taki sam sposób jak normalny depozyt zabezpieczający.

3. Jeśli waluta bazowa mojego konta różni się od waluty depozytu zabezpieczającego, będziemy musieli przeprowadzić wymianę walutową, aby ukończyć nasze obliczenia.

Przykład obliczania pozycji w pełni zabezpieczonej

• Wczoraj o godzinie 12:00 otworzyliśmy pozycję kupna 1 lot na EURUSD.
• Dziś o godzinie 12:00 otwieramy pozycję sprzedaży 1 lot na EURUSD.
• Walutą mojego konta jest EUR
• Załóżmy maksymalną dźwignię 1:500

W tym przykładzie mamy pełne zabezpieczenie naszego zlecenia kupna przez nasze zlecenie sprzedaży (oznacza to, że pobieramy 50% depozytu zabezpieczającego ze zlecenia kupna i ze zlecenia sprzedaży). Z drugiej strony, zarówno depozyt zabezpieczający, jak i waluta mojego konta są denominowane w EUR, więc nie ma potrzeby dokonywania wymiany walut.

• Wartość nominalna = 1 lot *100.000 = 100.000 EUR
• Depozyt zabezpieczający = Wartość nominalna/dźwignia = 100.000/500 = 200 EUR

Taki byłby depozyt zabezpieczający dla każdej pozycji, gdybyśmy nie posiadali pozycji zabezpieczającej, jednak pobieramy 50% ze zlecenia kupna i ze zlecenia sprzedaży.

• Depozyt zabezpieczający zlecenia kupna = 200 EUR × 0,5 = 100 EUR
• Depozyt zabezpieczający zlecenia sprzedaży = 200 EUR × 0,5 = 100 EUR
• Całkowity depozyt zabezpieczający = Depozyt zabezpieczający zlecenia kupna + Depozyt zabezpieczający zlecenia sprzedaży = 100 + 100 = 200 EUR

Przykład obliczania pozycji częściowo zabezpieczonej

• Wczoraj o godzinie 12:00 otworzyliśmy pozycję kupna 1 lot na EURUSD.
• Otwieramy pozycję sprzedaży 1,5 lota w EURUSD dzisiaj o godzinie 12:00.
• Walutą mojego konta jest EUR
• Załóżmy maksymalną dźwignię 1:500

W tym przykładzie możemy zdefiniować pozycję sprzedaży 1,5 lota w EUR jako: 1,5 lota = 1 lot + 0,5 lota. Zatem w tym przypadku mamy przykład w pełni zabezpieczonej pozycji 1 lota oraz pozostały niezabezpieczony wolumen 0,5 lota.

• Wartość nominalna = 1 lot *100.000 = 100.000 EUR
• Depozyt zabezpieczający = Wartość nominalna/dźwignia = 100.000/500 = 200 EUR
• Depozyt zabezpieczający zlecenia kupna = 200 EUR
• Depozyt zabezpieczający zlecenia sprzedaży 1,5 lota = Depozyt zabezpieczający 1 lota + Depozyt zabezpieczający 0,5 lota

W związku z tym, jeśli mamy 1 lot kupna pokryty 1 lotem sprzedaży, potrzebujemy 50% depozytu zabezpieczającego zakupu i 50% sprzedaży

• Depozyt zabezpieczający zlecenia kupna = 200 EUR *0,5 = 100 EUR
• Depozyt zabezpieczający zlecenia sprzedaży = 200 EUR *0,5 = 100 EUR
• Całkowity depozyt zabezpieczający pozycji zabezpieczającej = depozyt zabezpieczający zlecenia kupna + depozyt zabezpieczający zlecenia sprzedaży = 100 +100 = 200 EUR

Biorąc pod uwagę, że mamy wolumen 0,5 lota zlecenia sprzedaży pozostający niezabezpieczony, należy obliczyć ten depozyt zabezpieczający i dodać go do poprzedniego.

• Depozyt zabezpieczający (0,5 lota) = 0,5 *100 000 / 500 = 100 EUR
• SUMA = 200 +100 = 300 EUR

W przypadku jakichkolwiek pytań, prosimy o kontakt.