Kuidas arvutada swap tasu?

Swap ehk rollover on intressitüüp, mida arvestatakse valuutaturu instrumentide ja erinevuslepingute (CFD-d) üleöö hoitavate positsioonide eest. Tasu arvestatakse avatud kauplemispositsiooni nominaalväärtuselt üleöö.

Sõltuvalt swapmäärast ja kauplemisel võetud positsioonist võib swapi väärtus olla kas negatiivne või positiivne. Teisisõnu, peate kas tasuma tasu või saate tasu positsiooni üleöö hoidmise eest. Lisaks tuleb arvestada, et see vahendustasu võidakse arvestada kolmekordselt reedel või kolmapäeval, sõltuvalt konkreetsest kauplemisvahenditest.

Täiendav informatsioon swapi väärtust mõjutavate tegurite kohta on selgitatud artiklis "Mis on swap?" .

Palun pange tähele: Allpool toodud arvutustes kasutatud swapi väärtused ja riikide intressimäärad on ainult illustreeriva eesmärgiga. Kõige ajakohasema swapi väärtuse saamiseks vaadake iga instrumendi lepingu spetsifikatsioonide lehte. Kõige ajakohasema teabe saamiseks riikide intressimäärade kohta palun konsulteerige kolmandate osapoolte allikatega.

Allpool esitame näidisarvutused, et demonstreerida, kuidas swapi väärtused praktikas määratakse.

1. Forex:

Avatud positsioon 2 lotti EURUSD paaril:

Swapi väärtus (Pikk), Pipid = -0.688

Swapi väärtus (Lühike), Pipid = -0.063

* Järgnevad swapi väärtused on võetud meie veebisaidi lepingu spetsifikatsiooni lehelt. Lisaks palun pange tähele, et kui vaatate swapi väärtust otse MetaTrader kauplemisplatvormil (nt sümboli spetsifikatsioonides), võidakse seda kuvada punktides, kus 1 pip võrdub 10 punktiga.

Palun pange tähele, et 1 pip võrdub 0.00010 

Lepingu väärtus: 1 lott = 100,000 EUR

3-päevane swap kolmapäeval 

Swapi arvutus:

Variant 1:

Swapi väärtus (Pikk) = nimiväärtus * swap = maht * lepingu suurus * Swap = (2 * 100,000) * (-0.0000688) = - 13.76 USD
Swapi väärtus (Lühike) = nimiväärtus * swap = maht * lepingu suurus * Swap = (2 * 100,000) * (-0.0000063) = - 1.26 USD

Valik 2:

Swap (pikk) = 1 pipi väärtus * Swapi väärtus

1 pip = 2 *100,000 * 0.0001 = 20 USD
Swap = 20 *( -0.688) = -13.76 USD

Swap (lühike) = 1 pipi väärtus * Swapi väärtus

1 pip = 2 *100,000 * 0.0001 = 20 USD
Swap = 20 *( -0.063) = -1.26 USD

2. Indeksid:

Näitena võtame ühe ESTR (Euro Short-Term Rate) ajaloolise aastamäära: 1.931%

Pika positsiooni puhul arvutatakse aastane swapmäär, võttes võrdlusmäära ja lahutades sellest täiendava 2,5% lisatasu. Kasutades näite ESTR määra 1.931%, saame:
 –1,931% – 2,5% = –4,431% aastas

Päevane swap = aastane swap / 360

Selle teisendamiseks päevamääraks, mis on näidatud lehel GERMANY40 lepingu spetsifikatsioonid, jagatakse aastane määr 360-ga, andes päevamääraks –0,01231%.

Lühikese positsiooni puhul arvutatakse aastane lühike määr järgmiselt:
1,931% – 2,5% = –0,569% aastas, mis vastab päevamäärale –0,00158%.

Erinevus pika ja lühikese positsiooni aastakirjete vahel peegeldab positsiooni finantseerimise mehhaanikat. Pikk positsioon kannab instrumenti hoidmise kulu ja seetõttu toob kaasa negatiivse intressimäära. Lühike positsioon teenib tavaliselt intresse, mistõttu selle aastane määr algab positiivse võrdlusmääraga. Selles näites ületab lisatasu siiski võrdlusmäära, mille tulemuseks on negatiivne väärtus isegi lühikese positsiooni puhul.

Palun pange tähele, et kauplemisplatvormil (MetaTrader) kuvatakse swapmäärad aastasel alusel, mis tähendab, et näete pikkade positsioonide puhul –4,43% ja lühikeste positsioonide puhul –0,57%. 

Nüüd rakendame seda määra konkreetsete swapi arvutuste jaoks:

Avatud positsioon 10 lotti instrumentidel Germany40

Swapi väärtus (Pikk), Päevane intressimäär = -0.01231%

Swapi väärtus (Lühike), Päevane intressimäär = -0.00158%

Swapi väärtus (Pikk) MetaTrader keskkonnas, Aastane intressimäär = -4.43% 

Swapi väärtus (Lühike) MetaTrader keskkonnas, Aastane intressimäär = -0.57%

3-päevane swap Reede

Palun pange tähele, et selles näites on Germany40 noteeritud 15 000 punkti juures

Palun pange tähele, et 1.00 punkt Germany40 instrumendil võrdub 1.00 EUR

Näide päevase swapiga:

Swapi väärtus (Pikk) = nimiväärtus * swap = (maht*lepingu suurus*hind) * Swap = (10*1*15000) * (-0,0001231) = -18.46 EUR

Swapi väärtus (Lühike) = nimiväärtus * swap = (maht*lepingu suurus*hind) * Swap = (10*1*15000) * (-0,0000158) = -2.37 EUR

Näide aastase swapiga:

Swapi väärtus (Pikk) = nimiväärtus * swap = (maht*lepingu suurus*hind) * Swap = (10*1*15000) * (-4.43/100/360) = - 18.46 EUR.
Swapi väärtus (Lühike) = nimiväärtus * swap = (maht*lepingu suurus*hind) * Swap = (10*1*15000) * (-0.57/100/360) = - 2.37 EUR.

3. Kaubad

- Näide kullaga 

Avatud positsioon 1 lott kullas GOLD (100 oz)

Swapi väärtus (Pikk), Pips = -9,916

Swapi väärtus (Lühike), Pips = -5,817

Palun pange tähele, et 1 pip on võrdne 0.010-ga ja vahe 1801,000 - 1800,000 = 1 USD, seega 0.010 väärtus võrdub 0.01 USD-ga.
3-päevane swap kolmapäeval 

Swapi väärtus (Pikk) = Maht * Lepingu suurus * Swap = 1 * 100* (-0.09916) = - 9,916 USD

Swapi väärtus (Lühike) = Maht * Lepingu suurus * Swap = 1 * 100* (-0.05817) = - 5,817 USD

 - Näide Brentiga

Avatud positsioon 1 lott BRENTis (100 barrlit)

Swapi väärtus (Pikk), Päevane intressimäär = -0.00231%

Swapi väärtus (Lühike), Päevane intressimäär = -0.01975%

Swapi väärtus (Pikk) MetaTraderis, Aastane intressimäär = -0.83%

Swapi väärtus (Lühike) MetaTraderis, Aastane intressimäär = -7.11%

3-päevane swap Reede

 Palun pange tähele, et selles näites on Brenti noteeritud hinnaga 67.00 USD
 Palun pange tähele, et 1.00 punkt Brentis võrdub 1.00 USD-ga

Näide päevase swapiga:

Swapi väärtus (Pikk) = nimiväärtus * swap = (maht*lepingu suurus*hind) * Swap= (1*100*67.00) *(-0.0000231) = - 0.15477 USD

Swapi väärtus (Lühike) = nimiväärtus * swap = (maht*lepingu suurus*hind) * Swap = (1*100*67.00) *(-0.0001975) = - 1.32325 USD

Näide aastase swapiga:

Swapi väärtus (Pikk) = nimiväärtus * swap = (maht*lepingu suurus*hind) * Swap= (1*100*67.00) * (-0.83/100/360) = - 0.15477 USD
Swapi väärtus (Lühike) = nimiväärtus * swap = (maht*lepingu suurus*hind) * Swap= (1*100*67.00) * (-7.11/100/360) = - 1.32325 USD

4. CFD-d aktsiatele

Avatud positsioon 10 lotti Apple'is

Swapi väärtus (Pikk), Päevane intressimäär = -0.01686%

Swapi väärtus (Lühike), Päevane intressimäär = -0.01644%

Swapi väärtus (Pikk) MetaTraderis, Aastane intressimäär = -6.08%

Swapi väärtus (Lühike) MetaTrader platvormil, Aastane intressimäär = -5,92%

3-päevane swap Reede

Palun pange tähele, et käesolevas näites on Apple'i noteeritud hind 125 USD
Palun pange tähele, et 1,00 punkt Apple'i puhul võrdub 1,00 USD-ga

Näide päevase swapiga:

Swapi väärtus (Pikk) = nimiväärtus * swap = (maht*lepingu suurus*hind) * Swap = (10*1*125.00) *(-0,0001686) = - 0.21075 USD

Swapi väärtus (Lühike) = nimiväärtus * swap = (maht*lepingu suurus*hind) * Swap = (10*1*125.00) *(-0,0001644) = - 0.2055 USD

Näide aastase swapiga:

Swapi väärtus (Pikk) = nimiväärtus * swap = (maht*lepingu suurus*hind) * Swap = (10*1*125.00) * (-6.08/100/360) = - 0.21075 USD
Swapi väärtus (Lühike) = nimiväärtus * swap = (maht*lepingu suurus*hind) * Swap = (10*1*125.00) * (-5.92/100/360) = - 0.2055 USD

5. Digitaalvääringud

Avatud positsioon 1 lott BTCUSD-s

Swapi väärtus (Pikk), Päevane intressimäär = -0,08333%

Swapi väärtus (Lühike), Päevane intressimäär = 0,02778%

Swapi väärtus (Pikk) MetaTrader-is, Aastane intressimäär = -30%

Swapi väärtus (Lühike) MetaTrader-is, Aastane intressimäär = 10%

3-päevane swap ei rakendata

Palun pange tähele, et selles näites on BTCUSD hind 40 000 USD
Palun pange tähele, et 1,00 punkt BTCUSD-s võrdub 1,00 USD-ga

Näide päevase swapiga:

Swapi väärtus (Pikk) = nimiväärtus * swap = (maht*lepingu suurus*hind) * Swap = (1*1*40,000) * (-0.0008333) = - 33,332 USD

Swapi väärtus (Lühike) = nimiväärtus * swap = (maht*lepingu suurus*hind) * Swap = (1*1*40,000) * (0,0002778) = 11,11 USD

Näide aastase swapiga:

Swapi väärtus (Pikk) = nimiväärtus * swap = (maht*lepingu suurus*hind) * Swap = (1*1*40,000) * (-30/100/360) = -33,33 USD

Swapi väärtus (Lühike) = nimiväärtus * swap = (maht*lepingu suurus*hind) * Swap = (1*1*40,000) * (10/100/360) = 11,11 USD