Como calcular o swap?

Modificado em Mon, 26 Mai às 4:39 PM

O swap, também conhecido como rollover, é um tipo de juro cobrado em posições mantidas durante a noite em instrumentos forex e Contracts For Difference (CFDs). A cobrança é aplicada ao valor nominal de uma posição de negociação aberta durante a noite.

Dependendo da taxa de swap e da posição assumida na negociação, o valor do swap pode ser negativo ou positivo. Por outras palavras, terá de pagar uma taxa ou receberá uma taxa por manter a sua posição durante a noite. Além disso, também devemos ter em conta que esta comissão poderá ser cobrada três vezes numa sexta-feira ou quarta-feira, dependendo de cada instrumento envolvido.

Fatores que afetam o cálculo exato dos swaps incluem:

A diferença entre a taxa de juro atual de cada país
O movimento de preço do par de moedas
O comportamento do mercado a prazo
Os pontos de swap do corretor ou contraparte fornecedora de liquidez

Os exemplos incluem:

Nota: O valor do swap nos cálculos abaixo é usado apenas como exemplo. Por favor, abra a Especificação do contrato página de todos os instrumentos para encontrar o valor atual do swap para cada instrumento.

1. Forex:

A posição aberta de 2 lotes em EURUSD:

Valor do Swap (Posição longa), Pips = -0,688

Valor do Swap (Posição curta), Pips = -0,063

Por favor, note que 1 pip é igual a 0,00010

Valor do contrato: 1 lote = 100.000 EUR

Swap de 3 dias à quarta-feira

Cálculo do Swap:

Opção 1:

Valor do Swap (Posição longa) = valor nocional * swap = volume * tamanho do contrato * Swap = (2 * 100.000) * (-0,0000688) = - 13,76 USD
Valor do Swap (Posição curta) = valor nocional * swap = volume * tamanho do contrato * Swap = (2 * 100.000) * (-0,0000063) = - 1,26 USD

Opção 2:

Swap (posição longa) = 1 valor pip * Valor do Swap

1 pip = 2 *100.000 * 0,0001 = 20 USD
Swap = 20 *( -0,688) = -13,76 USD

Swap (posição curta) = 1 valor pip * Valor do Swap

1 pip = 2 *100.000 * 0,0001 = 20 USD
Swap = 20 *( -0,063) = -1,26 USD

2. Índices:

A posição aberta de 10 lotes em Germany40

Valor do Swap (Posição longa), Taxa de juro diária = -0,00681%

Por favor, tenha em consideração que se verificarmos esta informação na plataforma de negociação, encontrá-la-emos numa base anual. Swap no MetaTrader = -2,45% (anual)

Valor do Swap (Posição curta), Taxa de juro diária = -0,0986%

Por favor, tenha em consideração que se verificarmos esta informação na plataforma de negociação, encontrá-la-emos numa base anual. Swap no MetaTrader = -3,55% (anual)

Swap diário = swap anual / 360

Por favor, note que para este exemplo o Germany40 está cotado a 15.000 pontos

Por favor, note que 1,00 ponto no Germany40 é igual a 1,00 EUR

Swap de 3 dias à sexta-feira

Exemplo com swap diário:

Valor do Swap (Posição longa) = valor nocional * swap = (volume*tamanho do contrato*preço) * Swap = (10*1*15000) * (-0,0000681) = -10,215 EUR

Valor do Swap (Posição curta) = valor nocional * swap = (volume*tamanho do contrato*preço) * Swap = (10*1*15000)*(-0,0000986) = -14,79 EUR

Exemplo com swap anual:

Valor do Swap (Posição longa) = valor nocional * swap = (volume*tamanho do contrato*preço) * Swap = (10*1*15.000)* (-2,45/100/360) = -10,215 EUR.
Valor do Swap (Posição curta) = valor nocional * swap = (volume*tamanho do contrato*preço) * Swap = (10*1*15.000)* (-3,55/100/360) = -14,79 EUR.

3. Commodities

- Exemplo com Ouro

Posição aberta de 1 lote em OURO (100 oz)

Valor do Swap (Posição longa), Pips = -9,916

Valor do Swap (Posição curta), Pips = -5,817

Por favor, note que 1 pip é igual a 0,010 e a diferença entre 1801,000 - 1800,000 = 1 USD, pelo que o valor de 0,010 é igual a 0,01 USD.
Swap de 3 dias à quarta-feira

Valor do Swap (Posição longa) = Volume * Tamanho do contrato * Swap = 1 * 100 * (-0,09916) = -9,916 USD

Valor do Swap (Posição curta) = Volume * Tamanho do contrato * Swap = 1 * 100 * (-0,05817) = -5,817 USD

- Exemplo com Brent

Posição aberta de 1 lote em BRENT (100 barris)

Valor do Swap (Posição longa), Taxa de juro diária = -0,00231%

Por favor, tenha em consideração que se verificarmos esta informação na plataforma de negociação, encontrá-la-emos numa base anual. Swap no MetaTrader = -0,83% (anual)

Valor do Swap (Posição curta), Taxa de juro diária = -0,01975%

Por favor, tenha em consideração que se verificarmos esta informação na plataforma de negociação, encontrá-la-emos numa base anual. Swap no MetaTrader = -7,11% (anual)

Swap diário = swap anual / 360
Note que para este exemplo o Brent está cotado a 67,00 USD
Note que 1,00 ponto em Brent é igual a 1,00 USD
Swap de 3 dias à sexta-feira

Exemplo com swap diário:

Valor do Swap (Posição longa) = valor nocional * swap = (volume*tamanho do contrato*preço) * Swap = (1*100*67,00)*(-0,0000231) = - 0,15477 USD

Valor do Swap (Posição curta) = valor nocional * swap = (volume*tamanho do contrato*preço) * Swap = (1*100*67,00)*(-0,0001975) = - 1,32325 USD

Exemplo com swap anual:

Valor do Swap (Posição longa) = valor nocional * swap = (volume*tamanho do contrato*preço)* Swap = (1*100*67,00)* (-0,83/100/360) = - 0,15477 USD
Valor do Swap (Posição curta) = valor nocional * swap = (volume*tamanho do contrato*preço)* Swap= (1*100*67.00)* (-7.11/100/360) = - 1,32325 USD

4. CFDs em Ações

A posição aberta de 10 lotes em Maçã

Valor do Swap (Posição longa), Taxa de juro diária = -0,01686%

Por favor, tenha em consideração que se verificarmos esta informação na plataforma de negociação, encontrá-la-emos numa base anual. Swap no MetaTrader = -6,08% (anual)

Valor do Swap (Posição curta), Taxa de juro diária = -0,01644%

Por favor, tenha em consideração que se verificarmos esta informação na plataforma de negociação, encontrá-la-emos numa base anual. Swap no MetaTrader = -5,92% (anual)

Swap diário = swap anual / 360
Note que para este exemplo as cotações da Maçã são 125 USD
Note que 1,00 ponto em Maçã é igual a 1,00 USD
Swap de 3 dias à sexta-feira

Exemplo com swap diário:

Valor do Swap (Posição longa) = valor nocional * swap = (volume*tamanho do contrato*preço) * Swap = (10*1*125.00)*(-0,0001686) = - 0,21075 USD

Valor do Swap (Posição curta) = valor nocional * swap = (volume*tamanho do contrato*preço) * Swap = (10*1*125.00)*(-0,0001644) = - 0,2055 USD

Exemplo com swap anual:

Valor do Swap (Posição longa) = valor nocional * swap = (volume*tamanho do contrato*preço) * Swap = (10*1*125.00)* (-6,08/100/360) = - 0,21075 USD
Valor do Swap (Posição curta) = valor nocional * swap = (volume*tamanho do contrato*preço) * Swap = (10*1*125.00)* (-5,92/100/360) = - 0,2055 USD

5. Moedas digitais

A posição aberta de 1 lote em BTCUSD

Valor do Swap (Posição longa), Taxa de juro diária = -0,08333%

Por favor, tenha em consideração que se verificarmos esta informação na plataforma de negociação, encontrá-la-emos numa base anual. Swap no MetaTrader = -30% (anual)

Valor do Swap (Posição curta), Taxa de juro diária = 0,02778%

Por favor, tenha em consideração que se verificarmos esta informação na plataforma de negociação, encontrá-la-emos numa base anual. Swap no MetaTrader = 10% (anual)

Swap diário = swap anual / 360
Por favor, note que para este exemplo o BTCUSD está cotado a 40.000 USD
Por favor, note que 1,00 ponto em BTCUSD é igual a 1,00 USD

Swap de 3 dias não cobrado

Exemplo com swap diário:

Valor do Swap (Posição longa) = valor nocional * swap = (volume*tamanho do contrato*preço) * Swap = (1*1*40.000) * (-0.0008333) = - 33,332 USD

Valor do Swap (Posição curta) = valor nocional * swap = (volume*tamanho do contrato*preço) * Swap = (1*1*40.000) * (0,0002778) = 11,11 USD

Exemplo com swap anual:

Valor do Swap (Posição longa) = valor nocional * swap = (volume*tamanho do contrato*preço) * Swap = (1*1*40.000)* (-30/100/360) = -33,332 USD

Valor do Swap (Posição curta) = valor nocional * swap = (volume*tamanho do contrato*preço) * Swap = (1*1*40.000)* (10/100/360) = 11,11 USD