Apsikeitimo sandorio mokestis (svopas), taip pat žinomas kaip perkėlimas (rollover), yra palūkanų rūšis, taikoma pozicijoms, laikomoms per naktį prekiaujant valiutų rinkos priemonėmis ir susitarimais dėl kainų skirtumo sutartimis (CFD). Mokestis taikomas nominaliajai atviros per naktį prekybos pozicijos vertei.
Priklausomai nuo apsikeitimo sandorio normos ir atidarytos prekybos pozicijos, šio sandorio vertė gali būti teigiama arba neigiama. Kitaip tariant, jūs turėsite sumokėti mokestį arba jums bus sumokėtas mokestis už pozicijos laikymą per naktį. Be to, taip pat reikia atsižvelgti į tai, kad šis komisinis mokestis gali būti taikomas trigubai penktadieniais arba trečiadieniais, priklausomai nuo kiekvienos atitinkamos prekybos priemonės.
Papildoma informacija apie veiksnius, darančius įtaką apsikeitimo sandorio vertei, pateikiama straipsnyje „Kas yra svopas arba apsikeitimo sandoris?" .
Atkreipkite dėmesį: apsikeitimo sandorio vertės ir atitinkamų šalių palūkanų normos, naudojamos toliau pateiktuose skaičiavimuose, yra tik iliustracinio pobūdžio. Norėdami sužinoti naujausiąsias apsikeitimo san dorio vertes, žiūrėkite Sandorio ypatybių puslapį kiekvienai prekybos priemonei. Norėdami gauti naujausią informaciją apie šalių palūkanų normas, prašome kreiptis į trečiųjų šalių šaltinius.
Toliau pateikiame skaičiavimo pavyzdžius, iliustruojančius, kaip praktiškai nustatoma apsikeitimo sandorio vertė.
1. „Forex“
Atidaryta 2 lotų apimties pozicija EURUSD valiutų poroje:
Apsikeitimo sandorio vertė (pirkimo pozicija), punktai = -0,688
Apsikeitimo sandorio vertė (pardavimo pozicija), punktai = -0,063
* Šios vertės paimtos iš Snadorio ypatybių puslapio mūsų svetainėje. Be to, atkreipkite dėmesį, kad tiesiogiai peržiūrint apsikeitimo sandorio vertę „MetaTrader“ prekybos platformoje (pavyzdžiui, simbolio specifikacijose), ji gali būti rodoma taškais, kai 1 punktas lygus 10 taškų.
Atkreipkite dėmesį, kad 1 punktas yra lygus 0,00010
Sandorio vertė: 1 lotas = 100 000 EUR
3 dienų apsikeitimo sandoris trečiadienį
Apsikeitimo sandorio skaičiavimas:
1 variantas:
Apsikeitimo sandorio vertė (pirkimo pozicija) = nominalioji vertė * apsikeitimo sandoris = apimtis * sandorio dydis * apsikeitimo sandoris = (2 * 100 000) * (-0,0000688) = - 13,76 USD
Apsikeitimo sandorio vertė (pardavimo pozicija) = nominalioji vertė * apsikeitimo sandoris = apimtis * sandorio dydis * apsikeitimo sandoris = (2 * 100 000) * (-0,0000063) = - 1,26 USD
2 variantas:
Apsikeitimo sandoris (pirkimo pozicija) = 1 punkto vertė * apsikeitimo sandorio vertė
1 punktas = 2 *100 000 * 0,0001 = 20 USD
Apsikeitimo sandoris = 20 *( -0,688) = -13,76 USD
Apsikeitimo sandoris (pardavimo pozicija) = 1 punkto vertė * apsikeitimo sandorio vertė
1 punktas = 2 *100 000 * 0,0001 = 20 USD
Apsikeitimo sandoris = 20 *( -0,063) = -1,26 USD
2. Indeksai:
Kaip pavyzdį paimkime vieną iš ESTR (Euro trumpalaikių palūkanų norma) istorinių metinių normų: 1,931 %
Pirkimo pozicijai metinis apsikeitimo sandorio tarifas apskaičiuojamas iš atskaitos palūkanų normos atimant papildomą 2,5 % antkainį. Naudojant pavyzdinę ESTR normą 1,931 %, gaunama:
-1,931 % - 2,5 % = -4,431 % metinė norma
Dieninis apsikeitimo sandorio mokestis = metinis apsikeitimo sandorio mokestis / 360
Norint konvertuoti tai į dieninę normą, parodytą GERMANY40 sandorio ypatybių puslapyje, metinė norma dalijama iš 360, gaunant dieninę normą -0,01231 %.
Pardavimo pozicijai metinė pardavimo norma apskaičiuojama taip:
1,931 % - 2,5 % = -0,569 % metinė norma, kuri atitinka dieninę normą -0,00158 %.
Skirtumas tarp pirkimo ir pardavimo metinių normų atspindi pozicijos finansavimo mechaniką. Pirkimo pozicija apima prekybos priemonės laikymo sąnaudas ir todėl sukelia neigiamą palūkanų normą. Pardavimo pozicija paprastai uždirba palūkanas, todėl jos metinė norma prasideda teigiama atskaitos norma. Tačiau šiame pavyzdyje antkainis viršija atskaitos normą, todėl gaunama neigiama vertė net ir pardavimo pozicijai.
Atkreipkite dėmesį, kad prekybos platformoje („MetaTrader“), apsikeitimo sandorio normos rodomos metiniu pagrindu, tai reiškia, kad matytumėte -4,43 % pirkimo pozicijoms ir -0,57 % pardavimo pozicijoms.
Dabar pritaikykime šią normą asmeniniams apsikeitimo sandorio mokesčio skaičiavimams:
Atidaryta 10 lotų pozicija „Germany40“
Apsikeitimo sandorio vertė (pirkimo pozicija), dieninė palūkanų norma = -0,01231 %
Apsikeitimo sandorio vertė (pardavimo pozicija), dieninė palūkanų norma = -0,00158 %
Apsikeitimo sandorio vertė (pirkimo pozicija) „MetaTrader“ platformoje, metinė palūkanų norma = -4,43 %
Apsikeitimo sandorio vertė (pardavimo pozicija) „MetaTrader“ platformoje, metinė palūkanų norma = -0,57 %
3 dienų apsikeitimo sandoris penktadienį
Atkreipkite dėmesį, kad šiame pavyzdyje „Germany40“ kotiruojamas 15 000 punktų
Atkreipkite dėmesį, kad 1,00 punktas „Germany40“ yra lygus 1,00 EUR
Pavyzdys su dieniniu apsikeitimo sandoriu:
Apsikeitimo sandorio vertė (pirkimo pozicija) = nominalioji vertė * apsikeitimo sandoris = (apimtis * sandorio dydis * kaina) * apsikeitimo sandoris = (10 * 1 * 15000) * (-0,0001231) = -18,46 EUR
Apsikeitimo sandorio vertė (pardavimo pozicija) = nominalioji vertė * apsikeitimo sandoris = (apimtis * sandorio dydis * kaina) * apsikeitimo sandoris = (10 * 1 * 15000) * (-0,0000158) = -2,37 EUR
Pavyzdys su metiniu apsikeitimo sandoriu:
Apsikeitimo sandorio vertė pPirkimo pozicija) = nominalioji vertė * apsikeitimo sandoris = (apimtis * sandorio dydis * kaina) * apsikeitimo sandoris = (10 * 1 * 15000) * (-4,43 / 100 / 360) = - 18,46 EUR.
Apsikeitimo sandorio vertė (pardavimo pozicija) = nominalioji vertė * apsikeitimo sandoris = (apimtis * sandorio dydis * kaina) * apsikeitimo sandoris = (10 * 1 * 15000) * (-0,57 / 100 / 360) = - 2,37 EUR.
3. Žaliavos
- Pavyzdys su auksu
Atidaryta 1 loto pozicija GOLD (100 oz)
Apsikeitimo sandorio vertė (pirkimo pozicija), punktai = -9,916
Apsikeitimo sandorio vertė (pardavimo pozicija), punktai = -5,817
Atkreipkite dėmesį, kad 1 punktas yra lygus 0,010, o skirtumas tarp 1801,000 - 1800,000 = 1 USD, todėl 0,010 vertė yra lygi 0,01 USD.
3 dienų apsikeitimo sandoris trečiadienį
Apsikeitimo sandorio vertė (pirkimo pozicija) = apimtis * sandorio dydis * apsikeitimo sandoris = 1 * 100* (-0,09916) = - 9,916 USD
Apsikeitimo sandorio vertė (pardavimo pozicija) = apimtis * sandoeio dydis * apsikeitimo sandoris = 1 * 100* (-0,05817) = - 5,817 USD
- Pavyzdys su „Brent“
Atidaryta 1 loto pozicija BRENT (100 barelių)
Apsikeitimo sandorio vertė (pirkimo pozicija), dieninė palūkanų norma = -0,00231 %
Apsikeitimo sandorio vertė (pardavimo pozicija), dieninė palūkanų norma = -0,01975 %
Apsikeitimo sandorio vertė (pirkimo pozicija) „MetaTrader“ platformoje, metinė palūkanų norma = -0,83 %
Apsikeitimo sandorio vertė (pardavimo pozicija) „MetaTrader“ platformoje, metinė palūkanų norma = -7,11 %
3 dienų apsikeitimo sandoris penktadienį
Atkreipkite dėmesį, kad šiame pavyzdyje „Brent“ kotiruojama 67,00 USD
Atkreipkite dėmesį, kad 1,00 punktas Brent atveju lygus 1,00 USD
Pavyzdys su dieniniu apsikeitimo sandoriu:
Apsikeitimo sandorio vertė (pirkimo pozicija) = nominalioji vertė * apsikeitimo sandoris = (apimtis * sandorio dydis * kaina) * apsikeitimo sandoris = (1 * 100 * 67,00) * (-0,0000231) = - 0,15477 USD
Apsikeitimo sandorio vertė (pardavimo pozicija) = nominalioji vertė * apsikeitimo sandoris = (apimtis * sandorio dydis * kaina) * apsikeitimo sandoris = (1 * 100 * 67,00) *(-0,0001975) = - 1,32325 USD
Pavyzdys su metiniu apsikeitimo sandoriu:
Apsikeitimo sandorio vertė (pirkimo pozicija) = nominalioji vertė * apsikeitimo sandoris = (apimtis * sandorio dydis * kaina) * apsikeitimo sandoris = (1 * 100 * 67,00) * (-0,83 / 100 / 360) = - 0,15477 USD
Apsikeitimo sandorio vertė (pardavimo pozicija) = nominalioji vertė * apsikeitimo sandoris = (apimtis * sandorio dydis * kaina) * apsikeitimo sandoris = (1 * 100 * 67,00) * (-7,11 / 100 / 360) = - 1,32325 USD
4. akcijų CFD
Atidaryta 10 lotų „Apple“ pozija
Apsikeitimo sandorio vertė (pirkimo pozicija), dieninė palūkanų norma = -0,01686 %
Apsikeitimo sandorio vertė (pardavimo pozicija), dieninė palūkanų norma = -0,01644 %
Apsikeitimo sandorio vertė (pirkimo pozicija) „MetaTrader“ platformoje, metinė palūkanų norma = -6,08 %
Apsikeitimo sandorio vertė (pardavimo pozicija) „MetaTrader“ platformoje, metinė palūkanų norma = -5,92 %
3 dienų apsikeitimo sandoris penktadienį
Atkreipkite dėmesį, kad šiame pavyzdyje „Apple“ kotiruojama 125 USD
Atkreipkite dėmesį, kad 1,00 punktas „Apple“ akcijoje yra lygus 1,00 USD
Pavyzdys su dieniniu apsikeitimo sandpriu:
Apsikeitimo sandorio vertė (pirkimo pozicija) = nominalioji vertė * apsikeitimo sandoris = (apimtis * sandorio dydis * kaina) * apsikeitimo sandoris = (10 * 1 * 125,00) *(-0,0001686) = - 0,21075 USD
Apsikeitimo sandorio vertė (pardavimo pozicija) = nominalioji vertė * apsikeitimo sandoris = (apimtis * sandorio dydis * kaina) * apsikeitimo sandoris = (10 * 1 * 125,00) *(-0,0001644) = - 0,2055 USD
Pavyzdys su metiniu apsikeitimo sandoriu:
Apsikeitimo sandorio vertė (pirkimo pozicija) = nominalioji vertė * apsikeitimo sandoris = (apimtis * sandorio dydis * kaina) * apsikeitimo sandoris = (10 * 1 * 125,00) * (-6,08 / 100 / 360) = - 0,21075 USD
Apsikeitimo sandorio vertė (pardavimo pozicija) = nominalioji vertė * apsikeitimo sandoris = (apimtis * sandorio dydis * kaina) * apsikeitimo sandoris = (10 * 1 * 125,00) * (-5,92 / 100 / 360) = - 0,2055 USD
5. Skaitmeninės valiutos
Atidaryta 1 loto BTCUSD pozicija
Apsikeitimo sandorio vertė (pirkimo pozicija), dieninė palūkanų norma = -0,08333 %
Apsikeitimo sandorio vertė (pardavimo pozicija), dieninė palūkanų norma = 0,02778 %
Apsikeitimo sandorio vertė (pirkimo pozicija) „MetaTrader“ platformoje, metinė palūkanų norma = -30 %
Apsikeitimo sandorio vertė (pardavimo pozicija) „MetaTrader“ platformoje, metinė palūkanų norma = 10 %
3 dienų apsikeitimo sandoris netaikomas
Atkreipkite dėmesį, kad šiame pavyzdyje BTCUSD kotiruojamas 40 000 USD
Atkreipkite dėmesį, kad 1,00 punktas BTCUSD yra lygus 1,00 USD
Pavyzdys su dieniniu apsikeitimo sandoriu:
Apsikeitimo sandorio vertė (pirkimo pozicija) = nominalioji vertė * apsikeitimo sandoris = (apimtis * sandorio dydis * kaina) * apsikeitimo sandoris = (1 * 1 * 40 000) * (-0,0008333) = - 33,332 USD
Apsikeitimo sandorio vertė (pardavimo pozicija) = nominalioji vertė * apsikeitimo sandoris = (apimtis * sandorio dydis * kaina) * apsikeitimo sandoris = (1 * 1 * 40 000) * (0,0002778) = 11,11 USD
Pavyzdys su metiniu apsikeitimo sandoriu:
Apsikeitimo sandorio vertė (pirkimo pozicija) = nominalioji vertė * apsikeitimo sandoris = (apimtis * sandorio dydis * kaina) * apsikeitimo sandoris = (1 * 1 * 40 000) * (-30 / 100 / 360) = -33,33 USD
Apsikeitimo sandorio vertė (pardavimo pozicija) = nominalioji vertė * apsikeitimo sandoris = (apimtis * snadorio dydis * kaina) * apsikeitimo sandoris = (1 * 1 * 40 000) * (10 / 100 / 360) = 11,11 USD
Ar šis straipsnis buvo naudingas?
Tai puiku!
Dėkojame už jūsų atsiliepimą
Atsiprašome, kad negalėjome padėti
Dėkojame už jūsų atsiliepimą
Atsiliepimas išsiųstas
Dėkojame už jūsų komentarus ir pasistengsime pataisyti straipsnį