Hogyan kell kiszámítani a swapot?

A swap, más néven rollover, egyfajta kamat, amelyet az éjszakán át tartott pozíciókra számítanak fel forex instrumentumok és különbözeti szerződések (CFD-k) esetében. A díjat az éjszakán át nyitva tartott kereskedési pozíció névértékére számítják fel.

A swap kamatlábától és az ügyletnél felvett pozíciótól függően a swap érték lehet negatív vagy pozitív. Más szóval, Önnek vagy fizetnie kell egy díjat, vagy díjat kap azért, hogy éjszakán át tartja a pozícióját. Ezen kívül azt is figyelembe kell venni, hogy ez a díj háromszoros mértékben is felszámításra kerülhet pénteken vagy szerdán, az adott instrumentumtól függően.

A swap értéket befolyásoló tényezőkről további információkat a „Mi az a swap?" cikk tartalmaz.

Kérjük, vegye figyelembe: Az alábbi számításokban használt swap értékek és az érintett országok kamatlábai kizárólag szemléltető célokat szolgálnak. A legfrissebb swap értékekért kérjük, tekintse meg az egyes instrumentumok Szerződési specifikációk oldalát. Az országok kamatlábairól szóló legfrissebb információkért kérjük, forduljon harmadik féltől származó forrásokhoz.

Az alábbiakban példaszámításokat mutatunk be annak érdekében, hogy bemutassuk, hogyan kerülnek meghatározásra a swap értékek a gyakorlatban.

1. Forex:

A 2 lotos nyitott pozíció az EURUSD esetében:

Swap érték (Long), Pipek = -0.688

Swap érték (Short), Pipek = -0.063

* Az alábbi swap értékek a weboldalunkon található Kontraktus Specifikáció oldalról származnak. Továbbá kérjük, vegye figyelembe, hogy amikor a swap értéket közvetlenül a MetaTrader kereskedési platformon tekinti meg (pl. a szimbólum specifikációkban), az pontokban jelenhet meg, ahol 1 pip egyenlő 10 ponttal.

Kérjük, vegye figyelembe, hogy 1 pip egyenlő 0.00010 értékkel 

Kontraktus érték: 1 lot = 100,000 EUR

3 napos swap szerdán 

Swap számítás:

1. lehetőség:

Swap érték (Long) = névleges érték * swap = volumen * kontraktusméret * Swap = (2 * 100,000) * (-0.0000688) = - 13.76 USD
 Swap érték (Short) = névleges érték * swap = volumen * kontraktusméret * Swap = (2 * 100,000) * (-0.0000063) = - 1.26 USD

2. lehetőség:

Swap (long) = 1 pip érték * Swap érték

1 pip = 2 *100,000 * 0.0001 = 20 USD
Swap = 20 *( -0.688) = -13.76 USD

Swap (short) = 1 pip érték * Swap érték

1 pip = 2 *100,000 * 0.0001 = 20 USD
Swap = 20 *( -0.063) = -1.26 USD

2. Indexek:

Példaként vegyük az ESTR (Euro Short-Term Rate) egyik historikus éves kamatlábát: 1.931%

Long pozíció esetén az éves swap kamatlábat úgy számítjuk ki, hogy a referencia kamatlábból levonjuk a további 2,5%-os felárat. Az 1.931%-os példa ESTR kamatláb felhasználásával ez a következőképpen alakul:
 –1,931% – 2,5% = –4,431% évente

Napi swap = éves swap / 360

Ahhoz, hogy ezt átszámítsuk a GERMANY40 Kontraktus Specifikációk oldalon látható napi kamatlábra, az éves kamatlábat el kell osztani 360-nal, ami –0,01231%-os napi kamatlábat eredményez.

Short pozíció esetén az éves short kamatláb a következőképpen kerül kiszámításra:
1,931% – 2,5% = –0,569% évente, ami –0,00158%-os napi kamatlábnak felel meg.

A long és short éves kamatlábak közötti különbség a pozíció finanszírozási mechanizmusát tükrözi. A long pozíció magában hordozza az instrumentum tartásának költségét, ezért negatív kamatlábat eredményez. A short pozíció általában kamatot termel, ezért annak éves kamatlába pozitív referencia kamatlábbal kezdődik. Ebben a példában azonban a felár meghaladja a referencia kamatlábat, így még a short pozíció esetén is negatív értéket eredményez.

Kérjük, vegye figyelembe, hogy a kereskedési platformon (MetaTrader) a swap kamatlábak éves alapon kerülnek megjelenítésre, ami azt jelenti, hogy long pozíciók esetén –4,43%-ot, short pozíciók esetén pedig –0,57%-ot fog látni. 

Most alkalmazzuk ezt a kamatlábat az egyedi swap számításokra:

A 10 lotos nyitott pozíció a Germany40 instrumentumban

Swap érték (Long), Napi kamatláb = -0,01231%

Swap érték (Short), Napi kamatláb = -0,00158%

Swap érték (Long) a MetaTrader platformon, Éves kamatláb = -4,43% 

Swap érték (Short) a MetaTrader platformon, Éves kamatláb = -0,57%

3 napos swap pénteken

Kérjük, vegye figyelembe, hogy ebben a példában a Germany40 jegyzése 15 000 pont

Kérjük, vegye figyelembe, hogy 1,00 pont a Germany40 instrumentumban 1,00 EUR értékkel egyenlő

Példa napi swap-pal:

Swap érték (Long) = névleges érték * swap = (volumen*kontraktusméret*ár) * Swap = (10*1*15000) * (-0,0001231) = -18,46 EUR

Swap érték (Short) = névleges érték * swap = (volumen*kontraktusméret*ár) * Swap = (10*1*15000) * (-0,0000158) = -2,37 EUR

Példa éves swap-pal:

Swap érték (Long) = névleges érték * swap = (volumen*kontraktusméret*ár) * Swap = (10*1*15000) * (-4.43/100/360) = - 18.46 EUR.
Swap érték (Short) = névleges érték * swap = (volumen*kontraktusméret*ár) * Swap = (10*1*15000) * (-0.57/100/360) = - 2.37 EUR.

3. Nyersanyagok

- Példa arannyal 

1 lot nyitott pozíció GOLD esetén (100 oz)

Swap érték (Long), Pip = -9,916

Swap érték (Short), Pip = -5,817

Kérjük, vegye figyelembe, hogy 1 pip egyenlő 0.010 értékkel, és az 1801,000 - 1800,000 közötti különbség = 1 USD, így a 0.010 értéke 0.01 USD-vel egyenlő.
3 napos swap szerdán 

Swap érték (Long) = Volumen * Kontraktusméret * Swap = 1 * 100* (-0.09916) = - 9,916 USD

Swap érték (Short) = Volumen * Kontraktusméret * Swap = 1 * 100* (-0.05817) = - 5,817 USD

 - Példa Brent olajjal

1 lot nyitott pozíció BRENT esetén (100 hordó)

Swap érték (Long), Napi kamatláb = -0.00231%

Swap érték (Short), Napi kamatláb = -0.01975%

Swap érték (Long) a MetaTrader platformon, Éves kamatláb = -0.83%

Swap érték (Short) a MetaTrader platformon, Éves kamatláb = -7.11%

3 napos swap pénteken

Kérjük, vegye figyelembe, hogy ebben a példában a Brent ára 67.00 USD
Kérjük, vegye figyelembe, hogy 1.00 pont a Brent esetében 1.00 USD-vel egyenlő

Példa napi swap-pal:

Swap érték (Long) = névleges érték * swap = (volumen*kontraktusméret*ár) * Swap= (1*100*67.00) *(-0.0000231) = - 0.15477 USD

Swap érték (Short) = névleges érték * swap = (volumen*kontraktusméret*ár) * Swap = (1*100*67.00) *(-0.0001975) = - 1.32325 USD

Példa éves swap-pal:

Swap érték (Long) = névleges érték * swap = (volumen*kontraktusméret*ár) * Swap= (1*100*67.00) * (-0.83/100/360) = - 0.15477 USD
 Swap érték (Short) = névleges érték * swap = (volumen*kontraktusméret*ár) * Swap= (1*100*67.00) * (-7.11/100/360) = - 1.32325 USD

4. CFD-k részvényeken

A 10 lotos nyitott pozíció Apple részvényben

Swap érték (Long), Napi kamatláb = -0.01686%

Swap érték (Short), Napi kamatláb = -0.01644%

Swap érték (Long) a MetaTrader platformon, Éves kamatláb = -6.08%

Swap érték (Short) a MetaTrader rendszerben, Éves kamatláb = -5,92%

3 napos swap pénteken

Kérjük, vegye figyelembe, hogy ebben a példában az Apple részvény árfolyama 125 USD
Kérjük, vegye figyelembe, hogy az Apple részvénynél 1,00 pont egyenlő 1,00 USD-vel

Példa napi swap-pal:

Swap érték (Long) = névleges érték * swap = (volumen*kontraktusméret*ár) * Swap = (10*1*125,00) *(-0,0001686) = - 0,21075 USD

Swap érték (Short) = névleges érték * swap = (volumen*kontraktusméret*ár) * Swap = (10*1*125,00) *(-0,0001644) = - 0,2055 USD

Példa éves swap-pal:

Swap érték (Long) = névleges érték * swap = (volumen*kontraktusméret*ár) * Swap = (10*1*125,00) * (-6,08/100/360) = - 0,21075 USD
 Swap érték (Short) = névleges érték * swap = (volumen*kontraktusméret*ár) * Swap = (10*1*125,00) * (-5,92/100/360) = - 0,2055 USD

5. Digitális devizák

1 lot nyitott pozíció BTCUSD-ben

Swap érték (Long), Napi kamatláb = -0,08333%

Swap érték (Short), Napi kamatláb = 0,02778%

Swap érték (Long) a MetaTrader-ben, Éves kamatláb = -30%

Swap érték (Short) a MetaTrader-ben, Éves kamatláb = 10%

3 napos swap nem kerül felszámításra

Kérjük, vegye figyelembe, hogy ebben a példában a BTCUSD árfolyama 40 000 USD
Kérjük, vegye figyelembe, hogy 1,00 pont a BTCUSD-ben 1,00 USD-vel egyenlő

Példa napi swap-pal:

Swap érték (Long) = névleges érték * swap = (volumen*kontraktusméret*ár) * Swap = (1*1*40,000) * (-0.0008333) = - 33,332 USD

Swap érték (Short) = névleges érték * swap = (volumen*kontraktusméret*ár) * Swap = (1*1*40,000) * (0,0002778) = 11,11 USD

Példa éves swap-pal:

Swap érték (Long) = névleges érték * swap = (volumen*kontraktusméret*ár) * Swap = (1*1*40,000) * (-30/100/360) = -33,33 USD

Swap érték (Short) = névleges érték * swap = (volumen*kontraktusméret*ár) * Swap = (1*1*40,000) * (10/100/360) = 11,11 USD