Как рассчитать своп?

Своп, также известный как ролловер, представляет собой вид процентной ставки, взимаемой с позиций, удерживаемых в течение ночи по инструментам forex и контрактам на разницу (CFD). Комиссия применяется к номинальной стоимости открытой торговой позиции в течение ночи.

В зависимости от ставки свопа и открытой позиции по сделке величина свопа может быть как отрицательной, так и положительной. Другими словами, вам либо придется заплатить комиссию, либо вам будет выплачена комиссия за удержание позиции в течение ночи. Кроме того, необходимо также учитывать, что данная комиссия может взиматься в тройном размере в пятницу или среду в зависимости от каждого конкретного инструмента.

Дополнительная информация о факторах, влияющих на величину свопа, представлена в статье "Что такое своп?".

Обратите внимание: величины свопов и соответствующие процентные ставки стран, используемые в приведенных ниже расчетах, указаны исключительно в иллюстративных целях. Для получения актуальных величин свопов просим обращаться к странице Спецификация контрактов по каждому инструменту. Для получения наиболее актуальной информации о процентных ставках стран просим обращаться к сторонним источникам.

Ниже приведены примеры расчетов, демонстрирующие, как определяются величины свопов на практике.

1. Forex

В качестве примера рассмотрим следующие исторические ставки для EURUSD:

Ставки свопа, полученные от поставщиков ликвидности:

Исторический административный сбор Admirals: 3%

Для длинной позиции годовая ставка свопа рассчитывается путём вычитания административного сбора из годовой ставки, полученной от поставщика ликвидности. Используя приведённые примерные ставки, получаем:

-2.15485% - 3% = -5.15485% годовых
Дневной своп = годовой своп / 360

Для перевода в дневную ставку, отображаемую на странице Contract Specifications, годовая ставка делится на 360, что даёт дневную ставку -0.01431%

Для короткой позиции годовая ставка рассчитывается следующим образом:

1.57155% - 3% = -1.42845% годовых, что соответствует дневной ставке -0.003%.

Аналогично предыдущему примеру с индексами, длинная позиция сопряжена с затратами на удержание инструмента и поэтому формирует отрицательную процентную ставку. Короткая позиция, как правило, приносит процентный доход, поэтому её годовая ставка начинается с положительной базовой ставки. Однако в данном примере надбавка превышает базовую ставку, что приводит к отрицательному значению даже для короткой позиции.

Обратите внимание, что на торговой платформе (MetaTrader) ставки свопа отображаются в годовом исчислении, то есть вы увидите –5,15% для длинных позиций и –1,42% для коротких позиций. 

Теперь применим данную ставку для расчёта свопа на конкретном примере:

Открытая позиция объёмом 3 лота по EURUSD

Стоимость свопа (длинная позиция), дневная процентная ставка = -0,01431%

Стоимость свопа (короткая позиция), дневная процентная ставка = -0,003%.

Стоимость свопа (длинная позиция) в MetaTrader, годовая процентная ставка = -5,15% 

Стоимость свопа (короткая позиция) в MetaTrader, годовая процентная ставка = -1,42%

Трёхдневный своп в среду

Обратите внимание, что в данном примере котировка EURUSD составляет 1.16062

Обратите внимание, что для ордера объёмом 3 лота 1,00 пункт в EURUSD равен 30 USD

Пример с дневным свопом:

Стоимость свопа (длинная позиция) = номинальная стоимость * своп = (объём*размер контракта*цена) * Swap = (3*100000*1.16062) * (-0.0001431) = -49.82 USD

Стоимость свопа (короткая позиция) = номинальная стоимость * своп = (объём*размер контракта*цена) * Swap = (3*100000*1.16062) * (-0.00002%) = -10.44 USD

Пример с годовым свопом:

Стоимость свопа (длинная позиция) = номинальная стоимость * своп = (объём*размер контракта*цена) * Swap = (3*100000*1.16062) * (-5.15/100/360) = -49.82 USD.
Стоимость свопа (короткая позиция) = номинальная стоимость * своп = (объём*размер контракта*цена) * Swap = (3*100000*1.16062) * (-1.42/100/360) = -10.44 USD

2. Индексы

В качестве примера возьмем одну из исторических годовых ставок ESTR (Euro Short-Term Rate): 1,931%

Для длинной позиции годовая ставка свопа рассчитывается путем вычитания дополнительной наценки в размере 2,5% из референсной процентной ставки. Используя приведенную в примере ставку ESTR 1,931%, получаем:
–1,931% – 2,5% = –4,431% годовых

Дневной своп = годовой своп / 360

Для преобразования данного значения в дневную ставку, отображаемую на странице Спецификация контракта GERMANY40, годовая ставка делится на 360, что дает дневную ставку –0,01231%.

Для короткой позиции годовая ставка рассчитывается следующим образом:
1,931% – 2,5% = –0,569% годовых, что соответствует дневной ставке –0,00158%.

Разница между годовыми ставками для длинных и коротких позиций отражает механику финансирования позиции. Длинная позиция несет затраты на удержание инструмента и, следовательно, приводит к отрицательной процентной ставке. Короткая позиция обычно приносит процентный доход, поэтому ее годовая ставка начинается с положительной референсной ставки. Однако в данном примере наценка превышает референсную ставку, что приводит к отрицательному значению даже для короткой позиции.

Обратите внимание, что на торговой платформе (MetaTrader) ставки свопов отображаются на годовой основе, то есть вы увидите –4,43% для длинных позиций и –0,57% для коротких позиций. 

Теперь применим данную ставку к расчету индивидуального свопа:

Открытая позиция в размере 10 лотов по инструменту Germany40

Величина свопа (длинная позиция), дневная процентная ставка = -0,01231%

Величина свопа (короткая позиция), дневная процентная ставка = -0,00158%

Величина свопа (длинная позиция) в MetaTrader, годовая процентная ставка = -4,43% 

Величина свопа (короткая позиция) в MetaTrader, годовая процентная ставка = -0,57%

3-дневный своп в пятницу

Обратите внимание, что в данном примере Germany40 котируется на уровне 15 000 пунктов

Обратите внимание, что 1,00 пункт по инструменту Germany40 равен 1,00 EUR

Пример с дневным свопом:

Величина свопа (длинная позиция) = номинальная стоимость * своп = (объем*размер контракта*цена) * Своп = (10*1*15000) * (-0,0001231) = -18,46 EUR

Величина свопа (короткая позиция) = номинальная стоимость * своп = (объем*размер контракта*цена) * Своп = (10*1*15000) * (-0,0000158) = -2,37 EUR

Пример с годовым свопом:

Величина свопа (Long) = номинальная стоимость * своп = (объем*размер контракта*цена) * Swap = (10*1*15000) * (-4.43/100/360) = - 18.46 EUR.
Величина свопа (Short) = номинальная стоимость * своп = (объем*размер контракта*цена) * Swap = (10*1*15000) * (-0.57/100/360) = - 2.37 EUR.

3. Товарно-сырьевые активы

- Пример с золотом 

Открытая позиция объемом 1 лот в GOLD (100 oz)

Величина свопа (Long), пункты = -9,916

Величина свопа (Short), пункты = -5,817

Обратите внимание, что 1 пункт равен 0.010, и разница между 1801,000 - 1800,000 = 1 USD, таким образом, стоимость 0.010 равна 0.01 USD.
3-дневный своп по средам 

Swap Value (Long) = Volume * Contract size * Swap = 1 * 100* (-0.09916) = - 9,916 USD

Swap Value (Short) = Volume * Contract size * Swap = 1 * 100* (-0.05817) = - 5,817 USD

 - Пример с Brent

Открытая позиция объемом 1 лот по инструменту BRENT (100 баррелей)

Величина свопа (Long), Дневная процентная ставка = -0.00231%

Величина свопа (Short), Дневная процентная ставка = -0.01975%

Величина свопа (Long) в MetaTrader, Годовая процентная ставка = -0.83%

Величина свопа (Short) в MetaTrader, Годовая процентная ставка = -7.11%

3-дневный своп в пятницу

Обратите внимание, что в данном примере котировка Brent составляет 67.00 USD
Обратите внимание, что 1.00 пункт по инструменту Brent равен 1.00 USD

Пример с дневным свопом:

Величина свопа (Long) = номинальная стоимость * своп = (объем*размер контракта*цена) * Swap= (1*100*67.00) *(-0.0000231) = - 0.15477 USD

Величина свопа (Short) = номинальная стоимость * своп = (объем*размер контракта*цена) * Swap = (1*100*67.00) *(-0.0001975) = - 1.32325 USD

Пример с годовым свопом:

Величина свопа (Long) = номинальная стоимость * своп = (объем*размер контракта*цена) * Swap= (1*100*67.00) * (-0.83/100/360) = - 0.15477 USD
 Величина свопа (Short) = номинальная стоимость * своп = (объем*размер контракта*цена) * Swap= (1*100*67.00) * (-7.11/100/360) = - 1.32325 USD

4. CFD на акции

Открытая позиция 10 лотов в Apple

Величина свопа (Long), Дневная процентная ставка = -0.01686%

Величина свопа (Short), Дневная процентная ставка = -0.01644%

Величина свопа (Long) в MetaTrader, Годовая процентная ставка = -6.08%

Величина свопа (Short) в MetaTrader, Годовая процентная ставка = -5,92%

3-дневный своп в пятницу

Обратите внимание, что для данного примера цена Apple составляет 125 USD
Обратите внимание, что 1,00 пункт в Apple равен 1,00 USD

Пример с дневным свопом:

Величина свопа (Long) = номинальная стоимость * своп = (объем*размер контракта*цена) * Своп = (10*1*125,00) *(-0,0001686) = - 0,21075 USD

Величина свопа (Short) = номинальная стоимость * своп = (объем*размер контракта*цена) * Своп = (10*1*125,00) *(-0,0001644) = - 0,2055 USD

Пример с годовым свопом:

Величина свопа (Long) = номинальная стоимость * своп = (объем*размер контракта*цена) * Своп = (10*1*125,00) * (-6,08/100/360) = - 0,21075 USD
Величина свопа (Short) = номинальная стоимость * своп = (объем*размер контракта*цена) * Своп = (10*1*125,00) * (-5,92/100/360) = - 0,2055 USD

5. Цифровые валюты

Открытая позиция в размере 1 лот по инструменту BTCUSD

Величина свопа (длинная позиция), дневная процентная ставка = -0,08333%

Величина свопа (короткая позиция), дневная процентная ставка = 0,02778%

Величина свопа (длинная позиция) в MetaTrader, годовая процентная ставка = -30%

Величина свопа (короткая позиция) в MetaTrader, годовая процентная ставка = 10%

3-дневный своп не начисляется

Обратите внимание, что в данном примере котировка BTCUSD составляет 40 000 USD
Обратите внимание, что 1,00 пункт по инструменту BTCUSD равен 1,00 USD

Пример с дневным свопом:

Величина свопа (Long) = номинальная стоимость * своп = (объем*размер контракта*цена) * Своп = (1*1*40,000) * (-0.0008333) = - 33.332 USD

Величина свопа (Short) = номинальная стоимость * своп = (объем*размер контракта*цена) * Своп = (1*1*40,000) * (0,0002778) = 11.11 USD

Пример с годовым свопом:

Величина свопа (длинная позиция) = номинальная стоимость * своп = (объем*размер контракта*цена) * Swap = (1*1*40,000) * (-30/100/360) = -33,33 USD

Величина свопа (короткая позиция) = номинальная стоимость * своп = (объем*размер контракта*цена) * Swap = (1*1*40,000) * (10/100/360) = 11,11 USD